We wtorek Morgan Stanley zmieniło swoje stanowisko wobec akcji Carvana Co. (NYSE:CVNA), podnosząc ocenę z Underweight do Equal-weight. Firma znacząco podniosła również cenę docelową akcji Carvana do 260,00 USD z poprzedniego celu 110,00 USD.
Podwyższenie oceny nastąpiło po tym, jak Carvana opublikowała wyniki za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania. Analityk Morgan Stanley zauważył, że solidne rezultaty w dużej mierze uzasadniają niedawną pozytywną zmianę w wycenie akcji.
Według analityka, optymistyczny scenariusz, który wcześniej nakreślili, z ceną docelową 220,00 USD, realizuje się, ponieważ obecna cena akcji Carvana odzwierciedla przewidywany wzrost udziału w rynku detalicznym do 4% i marże skorygowanej EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) zbliżające się do 12%. Firma uważa, że te cele są w dużej mierze osiągalne.
Zaktualizowana cena docelowa 260,00 USD stanowi znaczący wzrost, wskazując na zmianę w perspektywie firmy dotyczącej wyników finansowych i pozycji rynkowej spółki. Komentarze analityka sugerują pewność co do zdolności Carvana do osiągnięcia prognozowanej ekspansji udziału w rynku i rentowności.
Carvana, znana ze swojej platformy do kupna i sprzedaży samochodów online, była przedmiotem zainteresowania inwestorów, a zrewidowana ocena Morgan Stanley odzwierciedla bardziej neutralne spojrzenie na akcje spółki, odchodząc od poprzedniego ostrożnego stanowiska.
W innych niedawnych wiadomościach, Carvana odnotowała rekordowy trzeci kwartał w 2024 roku. Internetowy sprzedawca używanych samochodów wykazał 34% wzrost sprzedaży detalicznej rok do roku, co przyczyniło się do 32% wzrostu przychodów. Kierownictwo firmy, CEO Ernie Garcia i CFO Mark Jenkins, podkreślili strategiczne skupienie się na doskonałości operacyjnej, czynnikach wzrostu i integracji aktywów ADESA dla zwiększenia efektywności.
Zysk netto Carvana osiągnął 148 milionów USD, z zyskiem operacyjnym 337 milionów USD i skorygowaną EBITDA 429 milionów USD w trzecim kwartale. Przychody za kwartał wyniosły 3,655 miliarda USD. Patrząc w przyszłość, firma planuje zwiększyć wydatki na reklamę o 5 do 10 milionów USD w czwartym kwartale i przewiduje skorygowaną EBITDA znacznie powyżej zakresu 1,0-1,2 miliarda USD na cały rok 2024.
Warto jednak zauważyć, że koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (non-GAAP SG&A) firmy wzrosły o 10% do 406 milionów USD. Z drugiej strony, Carvana osiągnęła kamienie milowe sprzedając i kupując ponad 2 miliony samochodów, zdobywając tylko 1% rynku używanych samochodów o wartości 1 biliona USD. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki Carvana w kierunku zrównoważonego wzrostu i ekspansji rynkowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do podwyższonej perspektywy Morgan Stanley na Carvana. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 47,75 miliarda USD, odzwierciedlając silne zaufanie inwestorów. Jest to zgodne z optymistycznym scenariuszem analityka i znaczącym podniesieniem ceny docelowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają solidne wyniki finansowe Carvana. Firma osiągnęła idealny wynik Piotroski Score 9, wskazujący na wysoką efektywność operacyjną i stabilność finansową. Wynik ten wspiera pogląd Morgan Stanley na temat poprawy pozycji rynkowej Carvana i potencjału wzrostu.
Dodatkowo, wzrost przychodów Carvana o 12,21% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z godnym uwagi kwartalnym wzrostem o 31,81%, podkreśla rosnącą obecność firmy na rynku. Ta trajektoria wzrostu jest zgodna z prognozą analityka, że Carvana osiągnie 4% udziału w rynku detalicznym.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 20 dodatkowych wskazówek dla Carvana, zapewniając inwestorom kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.