W piątek Morgan Stanley wyraził zaufanie do akcji Eaton Corporation (NYSE:ETN), podnosząc cenę docelową do 385,00 USD z poprzednich 370,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Przeważaj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Eaton niewielkiego spadku prognozy organicznego wzrostu w czwartym kwartale, na co wpływ miało kilka tymczasowych niepowodzeń.
Wyniki spółki w trzecim kwartale, szczególnie w obu Amerykach, były godne uwagi - osiągnięto tam 14% organiczny wzrost, przewyższając wzrost z drugiego kwartału, mimo trudnych porównań z poprzednim rokiem. Oczekuje się, że ten silny wzrost w Amerykach będzie kontynuowany, a Morgan Stanley prognozuje dla Eaton wzrost rzędu niskich kilkunastu procent w 2024 roku.
Wbrew konsensusowi, który przewiduje spowolnienie do wysokiego jednocyfrowego wzrostu w 2025 roku, Morgan Stanley pozostaje optymistyczny co do perspektyw wzrostu Eaton. Analityk firmy wskazał tymczasowe czynniki, takie jak huragan, strajk w sektorze lotniczym i problemy w przemyśle motoryzacyjnym, jako przyczyny łagodniejszych prognoz na czwarty kwartał, ale są one postrzegane jako krótkotrwałe wyzwania.
Zdolność Eaton do osiągnięcia lepszych wyników w trzecim kwartale, nawet przy trudnym porównaniu z poprzednim rokiem, sugeruje silną dynamikę bazową biznesu. Stanowisko firmy wskazuje na przekonanie, że rynek może nie doceniać trajektorii wzrostu Eaton w nadchodzących latach.
Komentarz analityka podkreśla oczekiwanie, że Eaton utrzyma wysoki jednocyfrowy lub lepszy organiczny wzrost do lat 2025-26, mimo bardziej konserwatywnych szacunków rynku. Ta pozytywna perspektywa Morgan Stanley odzwierciedla wiarę w odporność Eaton i potencjał do utrzymania silnych wyników.
W innych niedawnych wiadomościach, Eaton Corporation PLC (NYSE:ETN) przedstawiła imponujące wyniki finansowe podczas konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka osiągnęła rekordowy skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,84 USD oraz rekordowe marże segmentowe, co skłoniło ją do podniesienia całorocznych prognoz dla obu tych wskaźników. Zamówienia w segmencie elektrycznym Eaton wzrosły o 12%, a zamówienia w segmencie lotniczym o 6%, przyczyniając się do ogólnego wzrostu portfela zamówień o 14%.
Mimo 7% spadku przychodów w segmencie pojazdów i niewielkiego 2% wzrostu sprzedaży w segmencie e-mobility, który przyniósł stratę operacyjną, segment Electrical Americas osiągnął 14% organiczny wzrost sprzedaży. Segment lotniczy również odnotował rekordową sprzedaż i zysk operacyjny. Prognoza Eaton na rok 2024 dotycząca wzrostu organicznego została podniesiona do 8%-9%, przy oczekiwanym skorygowanym zysku na akcję w przedziale 10,75-10,81 USD.
Patrząc w przyszłość, Eaton planuje zainwestować 1,5 mld USD w nakłady inwestycyjne, koncentrując się na obszarach o wysokim wzroście. Spółka oczekuje również silnego wzrostu na większości rynków, szczególnie w centrach danych i pojazdach elektrycznych. Całkowity portfel zamówień Eaton osiągnął 15,5 mld USD, a wstępne perspektywy na rok 2025 wskazują na 6%-8% wzrost rynku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają silne wyniki Eaton i obiecujące perspektywy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki i perspektywy wzrostu Eaton Corporation podkreślone w artykule są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane i spostrzeżenia z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 132,0 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży sprzętu elektrycznego.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Eaton podnosił dywidendę przez 15 kolejnych lat i utrzymywał wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z jej solidnymi wynikami finansowymi. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawny 9,3% wzrost dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Kondycja finansowa spółki jest dodatkowo podkreślona przez jej zdolność do pokrycia płatności odsetek z przepływów pieniężnych oraz działanie z umiarkowanym poziomem zadłużenia. Czynniki te przyczyniają się do stabilności Eaton i wspierają optymistyczne perspektywy Morgan Stanley dotyczące przyszłego wzrostu spółki.
Dane InvestingPro pokazują silny całkowity zwrot z ceny od początku roku na poziomie 39,0% i imponujący całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 roku na poziomie 56,44%, co wskazuje na znaczące zaufanie rynku do wyników i perspektyw Eaton. Wzrost przychodów spółki o 9,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz wzrost EBITDA o 20,89% w tym samym okresie dodatkowo potwierdzają pozytywne nastroje wyrażone w artykule.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Eaton, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.