We wtorek Morgan Stanley zrewidował cenę docelową dla akcji ConvaTec Group Plc. (CTEC:LN) (OTC: CNVVY), globalnej firmy produkującej wyroby i technologie medyczne. Firma obniżyła cel do 2,83 GBP z 2,97 GBP, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj" dla akcji.
Korekta następuje po wynikach spółki za pierwszą połowę 2024 roku, które ukształtowały oczekiwania analityków. Stanowisko Morgan Stanley pozostaje pozytywne, powołując się na odryzykowane zyski ConvaTec i atrakcyjny profil ryzyka-zysku dla inwestorów.
Analityk uważa, że strategia firmy dotycząca organicznego wzrostu sprzedaży pozostaje w dużej mierze niezmieniona i przewiduje poprawę marż w kierunku średniego zakresu 20% w średnim terminie.
Konsensus dotyczący zysków ConvaTec jest uważany za w dużej mierze odryzykowany po wynikach z pierwszej połowy 2024 roku. Mimo krótkoterminowych obaw związanych z ryzykiem konkurencji niskokosztowej (LCD), analityk sugeruje, że jest to już uwzględnione w tegorocznych wynikach akcji. Uważa się, że akcje ConvaTec mogłyby doświadczyć ponownej wyceny napędzanej kilkoma czynnikami.
Po pierwsze, oczekuje się, że kontynuacja wzrostu w ramach średnioterminowego celu 5-6% będzie pozytywnym wpływem. Po drugie, przewidywane jest odzyskanie marży EBIT, szczególnie że presja związana z kursami walut i inflacją ma się odwrócić w drugiej połowie roku. Wreszcie, rozwiązanie kwestii ryzyka LCD jest postrzegane jako potencjalne wydarzenie oczyszczające, które mogłoby dodatkowo podnieść wartość akcji w nadchodzących miesiącach.
W innych niedawnych wiadomościach, ConvaTec Group Plc utrzymał rekomendację "kupuj" od Berenberg, mimo początkowych wyzwań w pierwszej połowie 2024 roku. Wyniki firmy produkującej wyroby i technologie medyczne za pierwszą połowę roku były naznaczone trwającą niepewnością i słabszymi niż oczekiwano marżami.
Jednak perspektywa Berenberg dla firmy pozostaje niezmieniona, podkreślając znaczenie potwierdzonej przez ConvaTec prognozy przychodów i marż na rok 2024.
Według analityka Berenberg, wyniki za pierwszą połowę roku nie ujawniły żadnych nowych informacji, które wpłynęłyby na ich długoterminową perspektywę dotyczącą firmy.
Wskazuje to, że firma uważa, że podstawowa wartość i potencjał ConvaTec są nienaruszone, niezależnie od niedawnej reakcji rynku. W świetle tych ostatnich wydarzeń, zobowiązanie ConvaTec do realizacji pełnorocznej prognozy na 2024 rok sugeruje pewność firmy w osiągnięciu celów finansowych, pomimo początkowych niepowodzeń.
Potwierdzenie przez Berenberg rekomendacji "kupuj" sugeruje, że niedawne spadki na rynku nie odzwierciedlają fundamentalnych mocnych stron firmy i przyszłego potencjału, jak postrzega to analityk.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Morgan Stanley, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej ConvaTec Group. Oczekuje się, że zysk netto firmy wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą analityka dotyczącą potencjału zarobkowego firmy. To oczekiwanie wzrostu jest dodatkowo wspierane przez wskazówkę InvestingPro, że ConvaTec jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do wzrostu zysków w najbliższej przyszłości, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że aktywa płynne ConvaTec przewyższają jego zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić elastyczność finansową potrzebną do realizacji strategii wzrostu organicznego i planów poprawy marż, jak podkreślił Morgan Stanley.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek dla ConvaTec Group, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.