W środę Mizuho Securities podtrzymało swoją pozytywną opinię na temat akcji Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings Inc (NASDAQ:UPST), potwierdzając ocenę Outperform z niezmienioną ceną docelową 48,00 USD. Rekomendacja ta następuje po niedawnych spotkaniach z dyrektorem finansowym Upstart, Sanjayem Dattą, oraz starszym wiceprezesem ds. finansów, Rossem Monro, które podkreśliły kilka czynników napędzających wzrost firmy.
Według firmy, jednym z kluczowych wniosków jest potencjał niższej konsumpcji konsumentów do pozytywnego wpływu na wskaźniki opóźnień w spłatach. Ponadto Mizuho zwróciło uwagę na konserwatywne prognozy Upstart na drugą połowę roku, które nie uwzględniają potencjalnych obniżek stóp procentowych. To ostrożne podejście może pozostawić miejsce na wzrost, jeśli liczba udzielanych pożyczek zwiększy się wraz z dalszym spadkiem stóp procentowych.
Dyskusje ujawniły również możliwości ograniczenia przez Upstart zmienności przychodów w przyszłych cyklach. Można to osiągnąć poprzez ulepszenia algorytmów, które według szacunków mają poprawiać się o niski jednocyfrowy procent miesięcznie. Dodatkowo, większy udział długoterminowego zaangażowanego kapitału ma przyczynić się do stabilności firmy.
Rozwój nowych produktów, takich jak linie kredytowe pod zastaw domu (HELOC) i pożyczki samochodowe, został również zidentyfikowany jako znacząca szansa dla Upstart. Inicjatywy te są częścią strategii firmy mającej na celu dywersyfikację i rozszerzenie oferty produktowej.
Niezmieniona cena docelowa Mizuho wynosząca 48 USD odzwierciedla zaufanie do zdolności Upstart do poruszania się w obecnym krajobrazie finansowym i wykorzystania zidentyfikowanych możliwości wzrostu. Analiza firmy sugeruje, że Upstart pozycjonuje się tak, aby skutecznie wykorzystać zmiany rynkowe i ulepszyć swoje produkty finansowe.
W innych niedawnych wiadomościach, Upstart Holdings Inc . było w centrum kilku istotnych wydarzeń. Mizuho Securities podniosło cenę docelową dla Upstart z 33 USD do 48 USD, utrzymując ocenę Outperform dla akcji, co odzwierciedla optymizm w sektorze fintech. Ta korekta następuje w momencie, gdy Upstart planuje zaangażować się w rozmowy z inwestorami na tematy obejmujące rynek pożyczek samochodowych i swój własny model oceny zdolności kredytowej.
Jednocześnie Upstart ogłosił ofertę 300 milionów USD w Zamiennych Obligacjach Uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku, skierowaną do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych. Wpływy mają być przeznaczone na finansowanie transakcji capped call oraz wykup części pozostających w obiegu 0,25% Zamiennych Obligacji Uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2026 roku.
Ponadto, wyniki Upstart za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania, co skłoniło BofA Securities do podniesienia ceny docelowej z 23 USD do 27 USD, przy utrzymaniu oceny Underperform. Wolumen pożyczek i wzrost przychodów firmy przyspieszają, a trend ten ma się utrzymać wraz z poprawą sytuacji makroekonomicznej.
Co więcej, Upstart nawiązał współpracę z AMOCO Federal Credit Union w celu oferowania pożyczek opartych na sztucznej inteligencji, zwiększając swoje możliwości kredytowe. Mimo 9% spadku przychodów z opłat rok do roku do 131 milionów USD, Upstart odnotował 31% wzrost wolumenu transakcji pożyczkowych. Firma przewiduje całkowite przychody na poziomie około 150 milionów USD w trzecim kwartale 2024 roku i prognozuje pozytywną skorygowaną EBITDA w czwartym kwartale 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Upstart Holdings Inc (NASDAQ:UPST) nadal porusza się w dynamicznym krajobrazie finansowym, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro dostarczają inwestorom cennego kontekstu. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,38 miliarda USD, akcje Upstart charakteryzują się znaczną zmiennością cen, co podkreśla wskazówka InvestingPro.
Ta zmienność była widoczna w silnym trzymiesięcznym zwrocie akcji wynoszącym 66,84% i znaczącym sześciomiesięcznym zwrocie wynoszącym 44,16%. Mimo to analitycy nie spodziewają się, że firma będzie rentowna w bieżącym roku, podkreślając znaczenie strategicznych czynników wzrostu i dywersyfikacji produktów, o których mówi Mizuho Securities.
Wskaźnik P/E firmy wynosi -16,05, odzwierciedlając jej obecny brak rentowności; jest to dodatkowo podkreślone przez ujemną marżę zysku operacyjnego wynoszącą -29,28% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Jednakże aktywa płynne Upstart przewyższają jego zobowiązania krótkoterminowe, sugerując pewien stopień odporności finansowej.
Ponadto, przy mnożniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 5,67, akcje są notowane z premią w stosunku do ich wartości księgowej, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów skupiających się na wartości. Dla osób zainteresowanych dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Upstart, dostępne na https://pl.investing.com/pro/UPST.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.