W poniedziałek Mizuho Securities zaktualizowało swoje prognozy finansowe dla internetowego sprzedawcy zwierząt domowych Chewy Inc. (NYSE: CHWY), podnosząc cenę docelową do 20,00 USD z poprzednich 18,00 USD. Firma zdecydowała się utrzymać neutralną ocenę akcji pomimo korekty.
Korekta ceny docelowej przez Mizuho nastąpiła po tym, jak Chewy odnotował dobry pierwszy kwartał i przedstawił zaktualizowane wytyczne na rok fiskalny 2024. Analitycy firmy skorygowali swoje szacunki przychodów i EBITDA dla Chewy, biorąc pod uwagę ostatnie wyniki i perspektywy firmy.
Wprowadzenie przez Chewy programu odkupu akcji o wartości 500 mln USD zostało uwzględnione w zaktualizowanym modelu finansowym Mizuho. Analitycy przewidują, że Chewy będzie aktywnie kupować akcje na rynku w drugim kwartale. Oczekuje się, że inicjatywa odkupu będzie miała pozytywny wpływ na wskaźniki finansowe spółki.
Mizuho przewiduje obecnie, że Chewy osiągnie skorygowaną EBITDA w wysokości 484 mln USD w roku podatkowym 2024, co oznacza wzrost w porównaniu z wcześniej szacowanymi 448 mln USD. Patrząc dalej w przyszłość, firma prognozuje skorygowaną EBITDA w wysokości 552 mln USD w roku podatkowym 2025, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 525 mln USD, oraz 643 mln USD w roku podatkowym 2026, co stanowi nieznaczny spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 645 mln USD.
Nowa cena docelowa na poziomie 20 USD opiera się na wycenie 15-krotności szacowanej skorygowanej EBITDA na rok fiskalny 2025, co oznacza wzrost w porównaniu z wcześniejszą wielokrotnością 13-krotności. Ta korekta wyceny odzwierciedla zaktualizowane oczekiwania Mizuho dotyczące wyników finansowych Chewy w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Chewy Inc. była przedmiotem kilku aktualizacji analityków po raporcie o wynikach za pierwszy kwartał. Evercore ISI podniósł cenę docelową dla Chewy do 22 USD, powołując się na przychody, które nieznacznie przekroczyły prognozy oraz marżę brutto i EBITDA, które były znacznie powyżej oczekiwań. Piper Sandler również podniósł swoją cenę docelową do 22 USD, opierając korektę na silnej EBITDA spółki w pierwszym kwartale i zrewidowanej prognozie EBITDA na ten rok.
RBC Capital podniósł cenę docelową do 24 USD, zwracając uwagę na wysokie marże brutto spółki i rozpoczęcie inauguracyjnego programu odkupu akcji. Morgan Stanley podniósł cenę docelową do 28 USD, podkreślając znaczące wyniki EBITDA spółki i ogłoszenie inauguracyjnego programu odkupu. Deutsche Bank podniósł cenę docelową do 20 USD, wskazując na lepsze niż oczekiwano przychody i znaczny wzrost EBITDA w pierwszym kwartale.
Te aktualizacje pojawiają się, gdy Chewy odnotowało kilka mocnych punktów w swoich wynikach za pierwszy kwartał, w tym rekordowo wysoką marżę brutto, rekordowo wysoką marżę EBITDA, solidną sprzedaż Autoship i konsekwentnie dodatnie wolne przepływy pieniężne.
Pomimo niewielkiego spadku liczby aktywnych klientów, oczekuje się, że przychody Chewy w drugim kwartale będą zgodne z prognozami Wall Street, a firma podtrzymała swoje prognozy przychodów na cały rok obrotowy 2024. Chewy poprawiło również swoją prognozę marży EBITDA na rok obrotowy 24, podnosząc punkt środkowy z 3.8% do 4.2%.
InvestingPro Insights
Zaktualizowana cena docelowa Mizuho Securities dla Chewy Inc. jest zgodna z ostatnimi wynikami finansowymi spółki i inicjatywami wybiegającymi w przyszłość. Dodatkowo, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają inwestorom dodatkowe informacje. Kapitalizacja rynkowa Chewy wynosi 9,92 mld USD i pomimo wysokiego wskaźnika P/E na poziomie 118,51, spółka odnotowuje obiecujący wzrost przychodów o 7,19% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2023 roku. Liczby te podkreślają znaczącą obecność firmy na rynku i jej potencjał wzrostu.
Z operacyjnego punktu widzenia marża zysku brutto Chewy pozostaje na zdrowym poziomie 28,68%, odzwierciedlając efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do przychodów. Dwie kluczowe wskazówki InvestingPro dla potencjalnych inwestorów obejmują silną pozycję gotówkową Chewy, utrzymywanie większej ilości gotówki niż zadłużenia w bilansie oraz oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku. Czynniki te sugerują solidną strukturę finansową i pozytywne perspektywy, potencjalnie potwierdzając skorygowaną cenę docelową Mizuho.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Chewy, w tym korekty zysków analityków i prognozy rentowności. Aby dokładniej je zbadać, inwestorzy mogą skorzystać z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, w ramach której dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek, zapewniających kompleksowy obraz sytuacji finansowej Chewy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.