Mizuho Securities skorygowało swoją cenę docelową dla Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS), firmy biofarmaceutycznej, do 42,00 USD z poprzednich 40,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji.
Korekta ta jest odpowiedzią na ogłoszenie przez Apellis pozytywnych wyników badania fazy 3 VALIANT dla swojego leku pegcetacoplan, sprzedawanego pod nazwą Empaveli, w leczeniu dwóch rzadkich chorób nerek: glomerulopatii C3 (C3G) i pierwotnego złożonego immunologicznie błoniasto-rozplemowego kłębuszkowego zapalenia nerek (IC-MPGN).
Dane z badania VALIANT, które zostały ujawnione w zeszłym tygodniu, zostały opisane przez firmę jako imponujące. W rezultacie Mizuho zwiększyło prawdopodobieństwo sukcesu pegcetacoplanu w C3G/IC-MPGN do 85%, w porównaniu z poprzednimi 65%. To zwiększone zaufanie do perspektyw leku wynika z pozytywnych wyników badań klinicznych.
Pomimo obiecujących danych, Mizuho przewiduje, że możliwości uzyskania przychodów z pegcetacoplanu w tych wskazaniach są stosunkowo skromne, szacując, że szczytowa sprzedaż w Stanach Zjednoczonych osiągnie około 200 milionów dolarów. W związku z tym wpływ na model wyceny zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) firmy jest nieco ograniczony, co prowadzi do niewielkiego wzrostu ceny docelowej.
Analityk Mizuho zwrócił również uwagę na szerszy kontekst rynkowy dla Apellis Pharmaceuticals, wspominając o ograniczonej widoczności znacznej krótkoterminowej aprecjacji akcji. Firma pozostaje ostrożna co do absorpcji głównego składnika aktywów Apellis, Syfovre, na rynku amerykańskim.
Apellis Pharmaceuticals poczyniła znaczące postępy ze swoim lekiem pegcetacoplan, po uzyskaniu zachęcających wyników z badania fazy 3 VALIANT. Lek wykazał 68% redukcję białkomoczu, markera uszkodzenia nerek, co doprowadziło do pozytywnych reakcji ze strony Baird i Jefferies. Obie firmy utrzymały swoje optymistyczne oceny dla Apellis, przy czym Baird podniósł cenę docelową do 96 USD, a Jefferies do 82 USD, powołując się na potencjał leku w dziedzinie medycyny.
Pegcetacoplan ma na celu leczenie dwóch rzadkich i poważnych chorób nerek znanych jako C3G i IC-MPGN. Jego obiecujące wyniki doprowadziły do przewidywanego wzrostu szczytowej sprzedaży do około 1 miliarda dolarów. W świetle tych wydarzeń Apellis planuje złożyć uzupełniający wniosek o nowy lek do amerykańskiej FDA na początku 2025 r.
InvestingPro Insights
Po zaktualizowaniu przez Mizuho Securities ceny docelowej dla Apellis Pharmaceuticals, dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Kapitalizacja rynkowa Apellis wynosi około 4,51 mld USD, co odzwierciedla wycenę spółki przez inwestorów. Pomimo pozytywnych wiadomości z badania VALIANT, wskaźnik P/E spółki wynosi -13,41, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy spółka nie była rentowna. Jest to zgodne z ostrożnymi prognozami Mizuho dotyczącymi krótkoterminowej rentowności spółki.
Jednak niedawny wzrost przychodów Apellis był znaczący, ze wzrostem o 240,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje na silną trajektorię sprzedaży, która może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących potencjału wzrostu w sektorze biofarmaceutycznym. Akcje spółki odnotowały również znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 9,21%, co może zainteresować inwestorów poszukujących krótkoterminowych wyników.
InvestingPro Tips podkreśla, że analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z pozytywnym poglądem Mizuho na potencjalny wpływ pegcetacoplanu na rynek. Co więcej, przy płynnych aktywach przewyższających zobowiązania krótkoterminowe i spółce działającej z umiarkowanym poziomem zadłużenia, Apellis wykazuje stabilną pozycję finansową pod względem płynności i dźwigni finansowej. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą skorzystać z dodatkowych wskazówek dostępnych na stronie InvestingPro: https://www.investing.com/pro/APLS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.