W środę Mizuho Securities zrewidowało swoją prognozę dla akcji Marathon Petroleum, obniżając cenę docelową do 175 USD z wcześniejszych 198 USD, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji. Decyzja firmy wynika z zaobserwowanych słabszych wyników akcji, co przypisuje się kombinacji niższych prognoz zysków i zwiększonej awersji do ryzyka wśród inwestorów.
Przewiduje się, że wyniki finansowe Marathon Petroleum za trzeci kwartał będą niższe od oczekiwań rynkowych, z szacowanymi odchyleniami wynoszącymi 17% dla EBITDA, 40% dla wolnych przepływów pieniężnych i 54% dla zysku na akcję w porównaniu do konsensusu. Główną przyczyną tych niedoborów są słabsze wyniki rafinerii, w tym niższe marże wskaźnikowe, podczas gdy segment midstream również prawdopodobnie wykaże niewielki spadek kwartał do kwartału z powodu obniżonych cen NGL.
Według Mizuho, słabe wyniki akcji we wtorek były rezultatem znacznych rewizji w dół prognoz zysków w połączeniu ze wzrostem premii za ryzyko, co jest napędzane obecnymi napięciami geopolitycznymi. Marathon Petroleum, będąc nieproporcjonalnie posiadanym w porównaniu do konkurencji, odczuł główne skutki działań korygujących rynku.
Zrewidowana cena docelowa 175 USD opiera się na podejściu wartości aktywów netto, uwzględniającym mniej korzystne makrootoczenie rafineryjne przewidywane na najbliższe sześć do dwunastu miesięcy. Mimo tej korekty, Mizuho zdecydowało się utrzymać neutralną ocenę Marathon Petroleum, sygnalizując ostrożne perspektywy dla akcji spółki w najbliższym czasie.
W innych ostatnich wiadomościach, Marathon Petroleum doświadczył kilku godnych uwagi wydarzeń. Piper Sandler utrzymał neutralną ocenę Marathon Petroleum, dostosowując swoje prognozy zysków w oparciu o ostatnie trendy cen surowców i czynniki operacyjne. Zrewidowane prognozy zysku na akcję (EPS) i zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) za trzeci kwartał wynoszą teraz odpowiednio 0,79 USD na akcję i 2 205 mln USD.
JPMorgan obniżył cenę docelową dla akcji Marathon Petroleum z 172,00 USD do 171,00 USD, przypisując to niższym marżom rafineryjnym niż wcześniej modelowano. Prognoza zysku na akcję spółki za trzeci kwartał została skorygowana do 0,90 USD, co stanowi spadek z początkowej prognozy 2,00 USD.
Marathon Petroleum zmaga się również z przedłużającym się strajkiem w swojej rafinerii w Detroit, a negocjacje między firmą a związkiem zawodowym Teamsters pozostają nierozstrzygnięte. Ten strajk może potencjalnie rozszerzyć się na inne obiekty Marathon.
W kwestii redukcji kosztów, Marathon Petroleum utrzymuje neutralne stanowisko, według Piper Sandler. Firma zauważyła przesunięcie Marathon z koncentracji na redukcji kosztów na bycie konkurencyjnym kosztowo. TD Cowen niedawno podniósł cenę docelową akcji Marathon do 190 USD z 187 USD po znaczącym przekroczeniu prognoz zysków, napędzanym przez działalność rafineryjną i solidny program odkupu akcji.
Na koniec, Marathon Petroleum prognozuje silny popyt na benzynę, olej napędowy i paliwo lotnicze, przy ograniczonych globalnych dodatkach mocy rafineryjnych, co ma wspierać ulepszone środowisko średniocykliczne dla rafinerii. Segment midstream spółki, MPLX, realizuje możliwości wzrostu i zwiększa przepływy pieniężne.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Mizuho, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat kondycji finansowej Marathon Petroleum. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 8,27 sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków, co jest zgodne z ostrożnym, ale neutralnym stanowiskiem Mizuho. Ten wskaźnik wyceny staje się szczególnie interesujący, biorąc pod uwagę, że Marathon Petroleum był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidnymi przychodami w wysokości 148,77 mld USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że zarząd agresywnie odkupuje akcje, co można interpretować jako wyraz zaufania w przyszłe perspektywy spółki, mimo obecnych wyzwań. Dodatkowo, Marathon Petroleum utrzymuje wypłaty dywidend przez 14 kolejnych lat, oferując stopę dywidendy na poziomie 2,06%. Ta konsekwentna polityka dywidendowa może zapewnić pewną stabilność inwestorom w okresach zmienności cen akcji.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Marathon Petroleum, dostarczając bardziej kompleksowej analizy dla inwestorów poszukujących głębszych spostrzeżeń na temat wyników i perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.