W środę Mizuho Securities skorygowało swój cel cenowy dla Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), obniżając go do 10,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralne stanowisko wobec akcji. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Sage Therapeutics za trzeci kwartał, w których przychody z współpracy dotyczące Zurzuvae nieznacznie przekroczyły oczekiwania, a wydatki były niższe niż przewidywano.
Produkt Zurzuvae firmy wykazuje pozytywną trajektorię, z 40% wzrostem kwartał do kwartału w liczbie zrealizowanych i dostarczonych recept. Mimo tego wzrostu, firma pozostaje ostrożna. Wahanie wynika z niepewności dotyczących szerszego przyjęcia Zurzuvae na rynku, przy czym firma niechętnie prognozuje szczytową sprzedaż przekraczającą 300 milionów USD, dopóki nie będzie jaśniejszego obrazu jego adopcji.
Dodatkowo, analityk wyraził niskie zaufanie do wyników badania klinicznego fazy 2 DIMENSION dla dalzanemdoru w chorobie Huntingtona, zaplanowanego na czwarty kwartał 2024 roku. Wynik badania jest postrzegany jako wysoce niepewny, z znaczącym potencjałem wzrostu. Jednak oczekiwania są łagodzone perspektywą okresu bez większych wydarzeń w przyszłym roku, gdy Sage Therapeutics skupi się na ponownym ustalaniu priorytetów dla swojego wczesnego etapu pipeline.
Decyzja o obniżeniu celu cenowego jest głównie spowodowana zaprzestaniem prognoz sprzedaży dla dalzanemdoru po nieudanym badaniu fazy 2 PRECEDENT w chorobie Alzheimera. Niepowodzenie tego badania wymusiło rewizję prognoz finansowych firmy i przyczyniło się do bardziej konserwatywnego celu cenowego ustalonego przez Mizuho.
W innych niedawnych wiadomościach, Sage Therapeutics przeszło znaczące zmiany, a Piper Sandler, Scotiabank i H.C. Wainwright dostosowały swoje cele cenowe dla firmy. Piper Sandler obniżył swój cel do 26 USD, podczas gdy Scotiabank i H.C. Wainwright obniżyły swoje cele do 14 USD. Mimo tych obniżek, Sage Therapeutics odnotowało silne wyniki dla swojego produktu Zurzuvae, który wygenerował 11 milionów USD przychodów z współpracy z około 2 000 recept w trzecim kwartale 2024 roku.
Firma ujawniła również znaczący plan restrukturyzacji, w tym 33% redukcję zatrudnienia i zmiany w rolach kierowniczych. Mimo tych zmian, Sage Therapeutics odnotowało 49% wzrost sprzedaży kwartał do kwartału dla Zurzuvae, produktu wprowadzanego na rynek we współpracy z Biogen. Jednakże, Sage i Biogen niedawno zaprzestały rozwoju zuranolonu w leczeniu dużej depresji.
Ponadto, Sage Therapeutics przygotowuje się do ogłoszenia głównych wyników badania fazy 2 DIMENSION z udziałem 178 pacjentów z chorobą Huntingtona w czwartym kwartale 2024 roku. Analitycy z Piper Sandler, Scotiabank, H.C. Wainwright i Raymond James przedstawili swoje perspektywy na temat tych wydarzeń.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Mizuho dotyczącej Sage Therapeutics. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 517,71 miliona USD, odzwierciedlając obecną wycenę rynkową. Przychody Sage za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 97,24 miliona USD, z imponującym wzrostem przychodów o 837,55% w tym samym okresie. Jest to zgodne z pozytywną trajektorią Zurzuvae wspomnianą w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają kilka kluczowych aspektów sytuacji finansowej Sage. Firma posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w obliczu niepewności związanych z przyjęciem Zurzuvae na rynku. Jednakże, Sage szybko zużywa gotówkę, co jest czynnikiem, który inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, biorąc pod uwagę ostrożne stanowisko analityka wobec przyszłych prognoz sprzedaży.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z konserwatywną perspektywą Mizuho i obniżeniem celu cenowego. Te informacje, wraz z 7 dodatkowymi wskazówkami, są dostępne na InvestingPro, oferując inwestorom bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Sage Therapeutics.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.