W piątek Mizuho Securities wykazało pozytywną zmianę nastawienia wobec IDACORP, Inc. (NYSE: IDA), podnosząc rekomendację dla akcji z Neutralnej do Przewyższającej rynek. Firma podniosła również cenę docelową akcji do 116 USD ze 102 USD. Aktualizacja nastąpiła po informacji IDACORP z 31 października o wynikach za trzeci kwartał, która ujawniła znaczny wzrost prognoz wydatków inwestycyjnych (capex) spółki.
Przedsiębiorstwo użyteczności publicznej, po zakończeniu procesu Zapytań Ofertowych (RFP), ogłosiło imponującą złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) swojej bazy taryfowej na poziomie 16,9%, co stanowi wynik wiodący w branży. Ponadto IDACORP po raz pierwszy przedstawiło prognozy dotyczące przyszłego finansowania, przewidując emisję akcji o wartości około 1,3 miliarda USD w latach 2025-2028. Oczekuje się, że ten ruch zapewni inwestorom dodatkową jasność, co było bardzo wyczekiwane.
Według Mizuho, akcje IDACORP są obecnie notowane na poziomie zbliżonym do średniej grupowej wartości wskaźnika cena/zysk (P/E), w oparciu o zaktualizowaną prognozę zysku na akcję (EPS) na rok 2026 wynoszącą 6,41 USD. Firma analityczna uważa, że ta wycena nie w pełni odzwierciedla silne perspektywy wzrostu IDACORP, korzystne otoczenie regulacyjne i silny zespół zarządzający.
W świetle tych aktualizacji, Mizuho zrewidowało swoje prognozy EPS dla IDACORP na lata 2025-2026 i podniosło cenę docelową do 116,00 USD, co implikuje 12% premię w stosunku do wskaźnika P/E. Podniesienie rekomendacji do Przewyższającej rynek wskazuje na zaufanie do przyszłych wyników IDACORP i jego potencjału do przewyższenia rynku.
W innych niedawnych wiadomościach, Avista i Idaho Power otrzymały grant w wysokości 85,6 miliona USD od Departamentu Energii USA na modernizację linii przesyłowej Lolo-Oxbow 230-kV. Projekt ten obejmuje budowę nowej stacji Pallette Junction firmy Idaho Power, która zwiększy międzyregionalną zdolność przesyłową o około 635 megawatów. Zarówno Avista, jak i Idaho Power inwestują około 86 milionów USD w ciągu najbliższych pięciu lat w tę inicjatywę.
W najnowszych wydarzeniach IDACORP odnotowało znaczący wzrost rozwodnionego zysku na akcję do 1,71 USD w drugim kwartale 2024 roku, w porównaniu z 1,35 USD w tym samym kwartale poprzedniego roku. W konsekwencji IDACORP podniosło dolną granicę prognozy zysków na cały rok do zakresu od 5,30 USD do 5,45 USD na rozwodnioną akcję. Analitycy z Mizuho i BofA Securities utrzymują neutralne stanowisko wobec IDACORP, prognozując zysk na akcję na lata fiskalne 2024, 2025 i 2026 odpowiednio na poziomie 5,41 USD, 5,76 USD i 6,04 USD.
Dodatkowo IDACORP inwestuje w system magazynowania energii o mocy 200 megawatów i prowadzi negocjacje w sprawie dodatkowych zasobów na rok 2026. Pomimo zwiększonych kosztów operacyjnych związanych z kosztami emerytur i łagodzeniem skutków pożarów, firma utrzymuje wysoką niezawodność systemu. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne posunięcia IDACORP w odpowiedzi na bieżące trendy i wyzwania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna aktualizacja rekomendacji IDACORP przez Mizuho Securities jest dodatkowo wspierana przez kilka pozytywnych wskaźników z danych InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,51 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 18,74, co sugeruje rozsądną wycenę zgodną z oceną Mizuho. Wzrost przychodów IDACORP o 8,99% w drugim kwartale 2024 roku jest zgodny z silnymi wynikami spółki odnotowanymi w artykule.
Dwie wskazówki InvestingPro szczególnie wzmacniają optymistyczne perspektywy Mizuho. Po pierwsze, IDACORP "podnosiło dywidendę przez 13 kolejnych lat", co świadczy o konsekwentnym tworzeniu wartości dla akcjonariuszy. Jest to dodatkowo podkreślone przez fakt, że spółka "utrzymywała wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata", co świadczy o długoterminowej stabilności finansowej. Te trendy dywidendowe potwierdzają wspomniane w artykule silne perspektywy wzrostu IDACORP i silny zespół zarządzający.
Obecna stopa dywidendy spółki wynosząca 3,32% oraz wzrost dywidendy o 8,86% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy według stanu na drugi kwartał 2024 roku dostarczają dodatkowego kontekstu dla atrakcyjności IDACORP jako inwestycji. Ponadto, biorąc pod uwagę prognozy analityków dotyczące rentowności w tym roku oraz fakt, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, podniesienie rekomendacji do Przewyższającej rynek wydaje się uzasadnione.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek na temat IDACORP, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.