NOWY JORK - Mercer International Inc. (NASDAQ:MERC) odnotowała znaczący wzrost EBITDA operacyjnego w trzecim kwartale 2024 roku do 50,5 mln USD z 37,5 mln USD w analogicznym okresie ubiegłego roku. Mimo poprawy, spółka zanotowała stratę netto w wysokości 17,6 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do straty 26,0 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Spółka przypisała solidne wyniki utrzymującej się sile rynków celulozy drzewnej i stabilnym kosztom włókna. Jednakże na wyniki operacyjne Mercer negatywnie wpłynęły niższe wolumeny sprzedaży celulozy z powodu nieplanowanych przestojów w zakładzie Peace River i innych nieprzewidzianych problemów produkcyjnych, co wpłynęło na produkcję o około 71 200 ADMT.
Dyrektor generalny Juan Carlos Bueno skomentował warunki rynkowe i wyniki spółki, zauważając, że chociaż popyt zazwyczaj słabnie w trzecim kwartale z powodu czynników sezonowych, ceny pozostały na historycznie wysokim poziomie. Wspomniał również, że ceny celulozy liściastej w Chinach odnotowały spadek, ale obecnie się stabilizują, a realizacje sprzedaży drewna nieznacznie spadły w trzecim kwartale w porównaniu z drugim.
Patrząc w przyszłość, Mercer spodziewa się, że sprzedaż celulozy drzewnej pozostanie stabilna w czwartym kwartale, zrównoważona przez utrzymujące się ograniczenia podaży. Spółka przewiduje również umiarkowany wzrost cen drewna na rynkach w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii.
Mercer International z powodzeniem zrefinansowała również swoje obligacje senior notes o wartości 300 mln USD z terminem zapadalności w 2026 roku, co ma zmniejszyć jej długoterminowe zadłużenie o 100 mln USD i wydłużyć termin zapadalności najwcześniejszego długu z tytułu obligacji senior notes do 2028 roku.
W komunikacie prasowym ogłoszono również kwartalną dywidendę pieniężną w wysokości 0,075 USD na akcję, płatną 26 grudnia 2024 roku akcjonariuszom zarejestrowanym na dzień 18 grudnia 2024 roku.
Całkowite przychody w trzecim kwartale wzrosły o około 7% do 502,1 mln USD z 470,8 mln USD w trzecim kwartale 2023 roku. Segment drewna litego spółki odnotował stratę operacyjną w wysokości 14,7 mln USD, co stanowi poprawę w stosunku do straty 19,7 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Informacje te oparte są na komunikacie prasowym Mercer International Inc.
W innych niedawnych wiadomościach, Mercer International ogłosiła zamiar zaoferowania obligacji senior notes o wartości 200 mln USD, z których wpływy mają być przeznaczone na wykup pozostałych obligacji senior notes z 2026 roku. Ta informacja pojawia się wraz z mieszanymi wynikami spółki za drugi kwartał, w którym EBITDA spadła do 30 mln USD, głównie z powodu prac konserwacyjnych w dwóch zakładach. Mimo spadku wolumenów sprzedaży celulozy, Mercer odnotowała wzrost realizacji sprzedaży celulozy, co przypisano rosnącym cenom celulozy na głównych rynkach. Jednakże spółka ujęła 34 mln USD niepieniężnej utraty wartości firmy związanej z zakładem w Torgau.
RBC Capital skorygowała swoją prognozę dla Mercer International, obniżając cenę docelową do 8 USD z 10 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Sector Perform. Firma powołała się na słabnący impet cen celulozy i szersze wyzwania gospodarcze jako czynniki wpływające na ich decyzję. Mimo że wyniki Mercer nieznacznie przekroczyły oczekiwania RBC Capital, firma zdecydowała się pozostać neutralna. Są to jedne z ostatnich wydarzeń wpływających na wyniki spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Dodając głębi do finansowego krajobrazu Mercer International, najnowsze dane InvestingPro ujawniają kapitalizację rynkową na poziomie 437,2 mln USD, odzwierciedlającą obecną wycenę rynkową spółki. Mimo poprawy EBITDA operacyjnego odnotowanego w trzecim kwartale, wskazówki InvestingPro podkreślają, że Mercer "nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy" i "szybko spala gotówkę". Jest to zgodne z raportowaną stratą netto i wyzwaniami operacyjnymi wspomnianymi w raporcie zysków.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku wyniosły 1 994,13 mln USD, przy spadku wzrostu przychodów o 8,04% w tym samym okresie. Ten punkt danych kontekstualizuje 7% wzrost przychodów raportowany za III kwartał, sugerując potencjalny zwrot w wynikach sprzedaży spółki.
Wskazówka InvestingPro zauważa, że Mercer "działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem", co sprawia, że udane refinansowanie obligacji senior notes o wartości 300 mln USD z terminem zapadalności w 2026 roku jest szczególnie istotne. Ten ruch może pomóc w rozwiązaniu problemów z zadłużeniem i poprawić elastyczność finansową spółki.
Inwestorzy powinni zauważyć, że akcje Mercer "mocno ucierpiały w ciągu ostatnich sześciu miesięcy", a dane InvestingPro pokazują spadek ceny o 35,01% w tym okresie. Ta wydajność może odzwierciedlać wyzwania operacyjne i warunki rynkowe opisane w raporcie zysków.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Mercer International.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.