FORT LAUDERDALE - MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA), firma specjalizująca się w przetwarzaniu aktywów cyfrowych i transformacji energetycznej, z powodzeniem zakończyła ofertę zamiennych obligacji uprzywilejowanych, pozyskując 1 miliard dolarów. Oferta, która zakończyła się w środę, obejmowała dodatkowe obligacje o wartości 150 milionów dolarów zakupione przez pierwotnych nabywców 19 listopada 2024 r., w ramach opcji dostępnej od pierwszej emisji.
Obligacje mają oprocentowanie 0,00% i są wymagalne w 2030 roku. Zostały sprzedane prywatnie kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym, generując dla MARA około 980 milionów dolarów wpływów netto po początkowych rabatach i prowizjach. Firma planuje przeznaczyć około 199 milionów dolarów z tych wpływów na odkup obligacji zamiennych z 2026 roku o wartości 212 milionów dolarów. Pozostałe środki mają być przeznaczone na zakup bitcoinów i ogólne cele korporacyjne, w tym potencjalne strategiczne przejęcia, rozbudowę aktywów i spłatę zadłużenia.
Te niezabezpieczone zobowiązania uprzywilejowane nie będą naliczać regularnych odsetek, przy czym MARA zachowuje opcję wypłaty specjalnych odsetek w określonych okolicznościach. Obligacje będą zapadać 1 marca 2030 r., chyba że zostaną wcześniej odkupione, wykupione lub zamienione. MARA ustaliła warunki, na jakich obligacje mogą być wykupione za gotówkę począwszy od 5 marca 2028 r., a posiadacze mogą zażądać odkupu 1 grudnia 2027 r. lub w przypadku fundamentalnej zmiany określonej w umowie.
Zamiana obligacji na akcje zwykłe MARA lub gotówkę, według uznania spółki, podlega pewnym warunkom i początkowo ustalona jest na poziomie 38,5902 akcji na 1000 dolarów kwoty głównej, co odpowiada cenie konwersji około 25,9133 dolara za akcję. Cena ta stanowi 42,5% premii w stosunku do średniej ceny akcji w dniu 18 listopada 2024 r.
Odkup istniejących obligacji z 2026 roku może skłonić zabezpieczonych posiadaczy do dostosowania swoich pozycji, co potencjalnie może wpłynąć na cenę akcji zwykłych MARA. Obligacje i wszelkie akcje wyemitowane w wyniku konwersji nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o Papierach Wartościowych ani stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, i jako takie nie mogą być oferowane ani sprzedawane bez rejestracji lub odpowiedniego zwolnienia.
Komunikat prasowy MARA zawiera również stwierdzenia dotyczące przyszłości w odniesieniu do wykorzystania wpływów, które podlegają ryzykom i niepewnościom szczegółowo opisanym w dokumentach spółki złożonych w SEC. Ta informacja opiera się na oświadczeniu prasowym MARA Holdings.
W innych niedawnych wiadomościach, Marathon Digital (NASDAQ:MARA) Holdings ogłosił plan oferowania zamiennych obligacji uprzywilejowanych o wartości 700 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2030 roku, z opcją dla nabywców na zakup dodatkowych 105 milionów dolarów. Wpływy zostaną wykorzystane na odkup części istniejących obligacji zamiennych z 2026 roku oraz na zakup dodatkowych Bitcoinów. W rozwoju finansowym firma odnotowała przychody z wydobycia Bitcoinów w trzecim kwartale na poziomie 131,6 miliona dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 21,8 miliona dolarów.
Marathon Digital ujawnił również postępy w osiąganiu docelowej zdolności hash rate na poziomie 50 EH/s do końca roku, przekraczając już 40 EH/s. W ramach strategicznych posunięć firma nabyła dwa centra danych w Ohio i zintegrowała dwufazowe zbiorniki chłodzące zanurzeniowe w swoich operacjach wydobywczych. Firmy analityczne takie jak B.Riley, Cantor Fitzgerald i H.C. Wainwright uznały te osiągnięcia, odpowiednio dostosowując swoje cele cenowe.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągły wzrost i strategiczne skupienie Marathon Digital w ramach rozwijającego się przemysłu wydobycia Bitcoinów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna oferta obligacji zamiennych MARA Holdings o wartości 1 miliarda dolarów jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami finansowymi i trendami podkreślonymi przez InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 7,28 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze aktywów cyfrowych i transformacji energetycznej.
Dane InvestingPro pokazują, że MARA doświadczyła znaczącego wzrostu, z przychodami rosnącymi o 131,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku, osiągając 598,75 miliona dolarów. Ta trajektoria wzrostu wspiera ambitne pozyskiwanie kapitału i inicjatywy strategiczne firmy.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro dla MARA to:
1. Analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z planami ekspansji firmy i potencjalnymi zakupami bitcoinów przy użyciu nowo pozyskanych środków.
2. MARA działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co mogło wpłynąć na jej decyzję o emisji obligacji zamiennych zamiast tradycyjnych instrumentów dłużnych.
Te spostrzeżenia są częścią 18 dodatkowych wskazówek dostępnych na InvestingPro, oferujących inwestorom kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej MARA.
Wskaźnik P/E firmy wynoszący 36,63 sugeruje, że inwestorzy wyceniają przyszłe oczekiwania wzrostu, które mogą być napędzane strategicznym wykorzystaniem nowego kapitału. Dodatkowo, silny zwrot MARA w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 119,5%, wskazuje na zaufanie inwestorów do kierunku firmy.
Gdy MARA realizuje swoje plany alokacji nowych funduszy, inwestorzy mogą chcieć uważnie monitorować tempo spalania gotówki firmy i jej zdolność do generowania zwrotów z tych inwestycji, szczególnie na zmiennym rynku kryptowalut.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.