W środę Loop Capital skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Home Depot (NYSE: HD), obniżając cenę docelową z 360 USD do 330 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj.
Decyzja ta została podjęta w odpowiedzi na wyniki finansowe Home Depot za drugi kwartał, które nie spełniły oczekiwań, oraz skorygowaną prognozę, która wskazywała na większy spadek sprzedaży w tym samym sklepie (SSS) niż wcześniej przewidywano.
Sprzedawca detaliczny zajmujący się remontami domów odnotował spadek SSS o -3,3%, co jest bardziej znaczącym spadkiem niż zarówno prognoza Loop Capital -2%, jak i szerszy konsensus rynkowy. Patrząc w przyszłość, całoroczne prognozy SSS spółki zostały zrewidowane w dół, przewidując obecnie spadek o 3-4% w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami spadku o 1%.
Pomimo niezadowalającego raportu, Loop Capital wyraził pozytywną opinię na temat strategicznego posunięcia Home Depot polegającego na przejęciu SRS, firmy zajmującej się dystrybucją pokryć dachowych.
Oczekuje się, że przejęcie przyczyni się do wzrostu sprzedaży o około 6,4 miliarda dolarów w 2024 roku. Loop Capital zauważył jednak, że korzyści płynące z tego przejęcia mogą zostać częściowo zniwelowane przez łagodniejsze trendy w segmencie rynku "zrób to sam" (DIY).
W odniesieniu do roku obrotowego 2025 Loop Capital skorygował swoje szacunki SSS z 4% wzrostu do 1% spadku. Firma skorygowała również swój szacunek zysku na akcję (EPS) za ten sam okres, aby wynosił 31 centów poniżej konsensusu.
W komentarzu analityka podkreślono obecne wyzwania i zalecono inwestorom zachowanie ostrożności. Zalecono pozostanie na uboczu, dopóki nie pojawi się bardziej wyraźny trend w kierunku ożywienia popytu na Home Depot.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty perspektyw finansowych Home Depot przez Loop Capital, obecni i potencjalni inwestorzy mogą znaleźć dodatkowy kontekst dzięki danym w czasie rzeczywistym i spostrzeżeniom z InvestingPro. Home Depot, znaczący gracz w branży specjalistycznych sklepów detalicznych, ma kapitalizację rynkową w wysokości 347,13 mld USD, co podkreśla jego znaczącą obecność na rynku. Spółka notowana jest przy wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 23,07, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów co do przyszłych zysków. Pomimo niewielkiego spadku przychodów o -2,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2023 r., Home Depot utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 33,48%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami w stosunku do sprzedaży.
Inwestorzy mogą również zwrócić uwagę na zaangażowanie Home Depot w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczą konsekwentne wypłaty dywidend w ciągu ostatnich 38 lat i niedawna stopa dywidendy na poziomie 2,57%. Zaangażowanie to jest dodatkowo podkreślane przez fakt, że spółka podnosiła dywidendę przez 14 kolejnych lat. Chociaż 15 analityków obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków w nadchodzącym okresie, Home Depot okazał się rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że pozostanie rentowny w tym roku. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, zapewniające głębszą analizę i bardziej zniuansowane wskazówki dotyczące kondycji finansowej Home Depot i perspektyw na przyszłość.
W miarę jak Home Depot radzi sobie z wyzwaniami stawianymi przez rynek, w tym ze zrewidowaną prognozą sprzedaży w tym samym sklepie i przejęciem SRS, te wskaźniki i wskazówki InvestingPro oferują cenne informacje dla inwestorów rozważających swoje pozycje. Aby uzyskać bardziej kompleksowy zestaw wskazówek i punktów danych, zainteresowane strony mogą zapoznać się z pełnym zestawem spostrzeżeń na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.