Loop Capital skorygował swoje prognozy dla Martin Marietta Materials (NYSE: MLM), obniżając cenę docelową do 615 USD z 630 USD, ale utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji.
Firma zauważyła, że ostatnie wyniki spółki i rewizja prognoz nie powinny być nieoczekiwane, ponieważ prognozy zostały znacznie obniżone w ciągu kwartału, głównie z powodu kwestii związanych z pogodą.
Według firmy, wyniki Vulcan Materials (VMC) na początku tygodnia zapewniły dodatkowy kontekst dla wyników Martin Marietta. Podkreślono, że około połowa niedoboru wolumenu Martin Marietta w tym kwartale była związana z pogodą, a kolejna jedna czwarta wynikała ze strategii priorytetowego traktowania wartości nad wolumenem, co oznacza, że koncentrowali się na maksymalizacji ceny kosztem niższego wolumenu. Pozostała słabość została przypisana mniejszemu popytowi na rynkach końcowych.
Loop Capital zwrócił również uwagę na inflację kosztów, która była wyższa niż przewidywano. Było to jednak związane głównie z księgowaniem zakupu zapasów. Po wyłączeniu tych kosztów marża brutto pozostała wysoka, wspierana przez niższe wydatki związane z energią, które pomogły zrównoważyć zwiększone koszty w obszarach takich jak praca i ubezpieczenie.
Firma wspomniała również, że chociaż Martin Marietta utrzymała swoje prognozy cenowe, integracja transakcji AFS i BWI stanowiła niewielkie wyzwanie dla asortymentu produktów, który z czasem powinien ulec poprawie.
Pomimo skorygowanych prognoz odzwierciedlających konserwatywne prognozy na drugą połowę roku ze względu na wpływ pogody utrzymujący się do początku sierpnia, Loop Capital pozostaje optymistą co do potencjału spółki w zakresie solidnego wzrostu zysków w roku obrotowym 25, napędzanego wysokimi jednocyfrowymi cenami.
Martin Marietta podał mieszane wyniki finansowe, z zyskami niższymi od konsensusu szacunków i korektą w dół prognozy EBITDA na cały rok 2024. BofA Securities skorygował swoje prognozy dla Martin Marietta, obniżając cenę docelową do 575 USD z poprzednich 600 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę.
Korekta nastąpiła po tym, jak spółka zaraportowała niższą niż oczekiwano EBITDA w wysokości 584 mln USD, w porównaniu z konsensusem 591 mln USD. Firma skorygowała również swoją prognozę EBITDA na 2024 r. do przedziału od 2,1 do 2,3 mld USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą od 2,3 do 2,44 mld USD, powołując się na spowolnienie w budownictwie prywatnym i zakłócenia związane z pogodą.
Pomimo tych wyzwań, Martin Marietta sfinalizowała przejęcie 20 operacji związanych z kruszywami od Blue Water Industries, przekraczając początkowe oczekiwania. Firma odnotowała również 9-procentowy wzrost zysku brutto z kruszyw i utrzymała niezmienione prognozy cenowe, oczekując wzrostu o 11 do 13 procent.
InvestingPro Insights
Podczas gdy Martin Marietta Materials (NYSE: MLM) radzi sobie z ostatnimi wyzwaniami, dane InvestingPro podkreślają kilka pozytywnych aspektów, które inwestorzy mogą wziąć pod uwagę. Kierownictwo spółki wykazało się pewnością siebie poprzez agresywny wykup akcji i ma historię podnoszenia dywidendy przez 8 kolejnych lat, co oznacza zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, Martin Marietta utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 31 lat, co świadczy o jej odporności finansowej i stabilności.
Obecna kapitalizacja rynkowa Martin Marietta wynosi około 32,09 mld USD, przy wskaźniku P / E na poziomie 15,84, co sugeruje potencjalnie niedowartościowanie akcji, biorąc pod uwagę ich krótkoterminowy wzrost zysków. Potwierdza to niski wskaźnik PEG spółki wynoszący 0,13 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., który może być wskaźnikiem przyszłego potencjału akcji w stosunku do wzrostu zysków. Ponadto spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z przewidywaniami analityków, że pozostanie rentowna w tym roku.
Inwestorzy mogą również zauważyć, że Martin Marietta odnotował wysoki zwrot w ciągu ostatniej dekady i pomimo niedawnej zmienności cen, akcje przyniosły wysoki zwrot w ciągu ostatnich pięciu lat. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Martin Marietta, do których można uzyskać dostęp, odwiedzając dedykowaną stronę InvestingPro dla firmy.
Te wskazówki i dane InvestingPro mogą zapewnić szerszy kontekst dla inwestorów rozważających akcje Martin Marietta, szczególnie w świetle niedawnej rekomendacji Loop Capital Kupuj i korekty ceny docelowej. Dzięki solidnym wynikom historycznym i pozytywnym działaniom zarządu, Martin Marietta może stanowić okazję dla inwestorów poszukujących wzrostu i stabilności w swoich portfelach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.