We wtorek Leerink Partners zmieniła swoje stanowisko wobec Ideaya Biosciences (NASDAQ:IDYA), obniżając ocenę akcji z "Outperform" do "Market Perform" i zmniejszając cenę docelową do 27,00 USD z wcześniejszych 41,00 USD. Na decyzję wpłynęła niepewność dotycząca kluczowych programów firmy, darovasertibu i IDE397.
Firma wyraziła pewność co do potencjału darovasertibu w leczeniu przerzutowego czerniaka błony naczyniowej oka HLA-, ale zauważyła, że wstępne odczyty nie są spodziewane do pierwszej połowy 2026 roku, co rzuca cień wątpliwości na postęp programu w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
W przypadku programu neoadjuwantowego, Leerink wierzy w skuteczność leku w mniejszej grupie pacjentów, ale dostrzega znaczące ryzyko w jego zdolności do zapobiegania utracie wzroku w większej kohorcie pacjentów, opierając się na opiniach ekspertów medycznych.
Wyrażono również obawy dotyczące programu MAT2A, w szczególności kombinacji IDE397 z AMG193, wskazując na długi okres zwiększania dawki i potencjalne wyzwania związane z oknem terapeutycznym. Dane z monoterapii MAT2A wykazały wysokie wskaźniki zdarzeń niepożądanych 3+ stopnia związanych z leczeniem oraz toksyczność żołądkowo-jelitową, które mogą być spotęgowane przez kombinację z AMG193.
Firma zwróciła również uwagę na problemy w rozwoju terapii niedrobnokomórkowego raka płuca (NSCLC) i raka urotelialnego (UC), zauważając brak badań z immunoterapią dla NSCLC oraz problematyczną kombinację z lekiem firmy Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) dla UC, który jest wycofywany z rynku.
Oczekuje się, że Ideaya Biosciences zorganizuje dzień R&D 16 grudnia, ale Leerink przewiduje, że uwaga może się przesunąć na projekty wczesnej fazy lub przedkliniczne, co wzbudziło obawy inwestorów co do ambitnych planów firmy. Ostatnie kwartalne sprawozdanie ujawniło zaprzestanie planów rozwoju darovasertibu w leczeniu czerniaka skóry, wskazania wcześniej wycenianego na 3 USD za akcję w modelu Leerink.
Zrewidowana cena docelowa Leerink odzwierciedla zaktualizowane harmonogramy i niższe prawdopodobieństwo sukcesu IDE397 w leczeniu pierwszej linii NSCLC, w oczekiwaniu na dalsze wyjaśnienia dotyczące kluczowych programów firmy. Firma przewiduje, że akcje pozostaną w stanie niepewności do czasu ustalenia jaśniejszej ścieżki tworzenia wartości.
W innych niedawnych wiadomościach, IDEAYA Biosciences przedstawiła obiecujące wstępne dane z rozszerzonej fazy 1 badania dla swojego eksperymentalnego leku IDE397, ukierunkowanego na raka urotelialnego i niedrobnokomórkowego raka płuca z delecją MTAP. Wyniki wykazały wysoki wskaźnik kontroli choroby na poziomie 93% bez poważnych zdarzeń niepożądanych związanych z lekiem.
Firma planuje wkrótce rozszerzyć badanie fazy 1/2 IDE397 we współpracy z Gilead.
Analitycy z firm takich jak UBS, Cantor Fitzgerald i Goldman Sachs wyrazili optymizm co do kandydatów na leki firmy. UBS rozpoczęło pokrycie IDEAYA Biosciences z oceną "Kupuj", podkreślając potencjał wiodącego kandydata na lek, darovasertibu. Goldman Sachs potwierdził ocenę "Kupuj" dla IDEAYA Biosciences, szacując szczytową sprzedaż darovasertibu na 3,0 mld USD.
Cantor Fitzgerald rozpoczął pokrycie IDEAYA Biosciences z oceną "Overweight", podkreślając potencjał wiodących kandydatów na leki firmy w ukierunkowanej onkologii. To są najnowsze wydarzenia dotyczące IDEAYA Biosciences.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle obniżenia oceny Ideaya Biosciences (NASDAQ:IDYA) przez Leerink Partners, kluczowe jest rozważenie dodatkowych wskaźników finansowych i spostrzeżeń ekspertów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa IDYA wynosi 2,53 mld USD, odzwierciedlając obecną wycenę firmy przez rynek, mimo niedawnych niepowodzeń podkreślonych w artykule.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że IDYA posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić pewną elastyczność finansową, gdy firma nawiguje przez niepewności związane z kluczowymi programami. Ta pozycja płynnościowa jest zgodna z inną wskazówką, która sugeruje, że płynne aktywa IDYA przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie oferując bufor podczas wydłużonych harmonogramów badań klinicznych i rozwoju programów wspomnianych w artykule.
Jednakże ważne jest zauważenie, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, przy przychodach za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 roku wynoszących zaledwie 11,96 mln USD. To oczekiwanie spadku sprzedaży, w połączeniu ze wskazówką InvestingPro, że zysk netto ma spaść w tym roku, podkreśla wyzwania, przed którymi stoi IDYA w zakresie krótkoterminowych wyników finansowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą dalej informować decyzje inwestycyjne dotyczące IDYA. Platforma obecnie wymienia 10 dodatkowych wskazówek dla IDYA, zapewniając szerszą perspektywę na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.