We wtorek Leerink Partners skorygowała cenę docelową dla CRISPR Therapeutics (NASDAQ:CRSP), obniżając ją do 67 USD z wcześniejszych 68 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Outperform dla akcji. Firma dokonała tej korekty po ogłoszeniu wyników CRISPR Therapeutics za trzeci kwartał 2024 roku oraz aktualizacji informacji o jej pipeline.
CRISPR Therapeutics, we współpracy z VRTX, z powodzeniem uruchomiła ponad 45 ośrodków leczenia, a około 40 pacjentów na całym świecie przeszło co najmniej jeden zabieg pobrania komórek. VRTX odnotował sprzedaż preparatu Casgevy, w tym przychody od pierwszego pacjenta poddanego infuzji, ale CRISPR Therapeutics nie rozpoznała jeszcze żadnych przychodów z tej współpracy.
Zgoda regulacyjna na stosowanie Casgevy w leczeniu niedokrwistości sierpowatej (SCD) lub talasemii zależnej od transfuzji (TDT) u pacjentów w wieku 12 lat i starszych została udzielona w Szwajcarii i Kanadzie. Rozszerza to potencjalny zasięg terapii na nowe rynki międzynarodowe.
Firma ujawniła również plany przedstawienia danych z eskalacji dawki w badaniu fazy 1 dla swojej terapii CAR-T, CTX112, na spotkaniu Amerykańskiego Towarzystwa Hematologicznego 9 grudnia w San Diego. Terapia, mająca na celu leczenie nawrotowych/opornych na leczenie nowotworów złośliwych z komórek B CD19+, wykazała obiecujące wyniki u 9 pacjentów z chłoniakiem, z ogólnym wskaźnikiem odpowiedzi wynoszącym 67% i wskaźnikiem całkowitej odpowiedzi wynoszącym 44%.
CRISPR Therapeutics przedstawiła również postępy w rozwoju swojego pipeline i przyszłe oczekiwania, w tym aktualizację fazy 1 dla CTX131 w guzach litych oraz aktualizacje fazy 1 dla CTX310 i CTX320, które są spodziewane w 2025 roku. Rozpoczęcie badań fazy 1 dla CTX340 i CTX450, ukierunkowanych odpowiednio na oporne nadciśnienie tętnicze i ostre porfirie wątrobowe, jest przewidywane na drugą połowę 2025 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, kilka firm finansowych skorygowało swoje prognozy dla CRISPR Therapeutics. TD Cowen utrzymał ocenę Sprzedaj dla CRISPR Therapeutics, podkreślając ostrożne stanowisko ze względu na wprowadzenie produktu na rynek i wyniki sprzedaży. Mimo że około 20 pacjentów na całym świecie przeszło aferezę komórek do terapii genowej, nie odnotowano przychodów w drugim kwartale z preparatu Casgevy. Ponadto Stifel zrewidował cenę docelową dla CRISPR Therapeutics do 59 USD, utrzymując ocenę Trzymaj, ze względu na podobne obawy dotyczące perspektyw przychodów firmy w najbliższym czasie.
RBC Capital Markets również obniżył cenę docelową dla CRISPR do 60 USD, utrzymując ocenę Sector Perform, w związku z trwającym wprowadzaniem na rynek terapii Casgevy™ firmy CRISPR i oczekiwaniem na wstępne dane dotyczące terapii nowej generacji CD19 w leczeniu chłoniaka nieziarniczego. Z pozytywnej strony, Piper Sandler utrzymał ocenę Overweight z niezmienioną ceną docelową 105 USD, podkreślając postępy w badaniu fazy I/II CRISPR dotyczącym allogenicznej terapii CAR-T CD19, CTX112.
Tymczasem Needham obniżył cenę docelową dla CRISPR do 84 USD, ale utrzymał ocenę Kupuj, odzwierciedlając bardziej konserwatywne spojrzenie na krótkoterminowy potencjał przychodowy Casgevy. Firma zrewidowała swoje prognozy sprzedaży Casgevy, przewidując 17 mln USD na rok fiskalny 2024, co stanowi spadek w porównaniu z początkowo oczekiwanymi 43 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa CRISPR Therapeutics, ujawniona przez dane InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do ostatnich wydarzeń i przyszłych perspektyw firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 4,44 mld USD, CRISPR Therapeutics jest znaczącym graczem w sektorze biotechnologicznym. Wzrost przychodów firmy o 18,89% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024 wskazuje na pozytywny impet, zgodny z postępami w pipeline i zatwierdzeniami regulacyjnymi wspomnianymi w artykule.
Należy jednak zauważyć, że CRISPR Therapeutics obecnie działa ze stratą, z ujemną marżą zysku brutto wynoszącą -139,68% i marżą dochodu operacyjnego wynoszącą -175,39% w tym samym okresie. Taka sytuacja finansowa nie jest nietypowa dla firm biotechnologicznych w fazie rozwoju, zwłaszcza tych skupiających się na przełomowych technologiach, takich jak edycja genów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że CRISPR Therapeutics posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te zapewniają firmie elastyczność finansową w miarę kontynuowania rozwoju pipeline i wprowadzania terapii na rynek.
Inwestorzy powinni być świadomi, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, a firma nie będzie prawdopodobnie rentowna w tym roku. Informacje te podkreślają znaczenie nadchodzących aktualizacji pipeline i potencjalnego rozpoznania przychodów ze współpracy, takich jak Casgevy.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących CRISPR Therapeutics, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.