We wtorek akcje Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) utrzymały rekomendację "kupuj" i cel cenowy 55,00 USD od firmy Stifel. Producent półprzewodników przedstawił wyniki zgodne z oczekiwaniami, ale prognoza na czwarty kwartał była poniżej konsensusu rynkowego.
Średnioterminowe perspektywy spółki wydają się mniej optymistyczne, z prognozami U-kształtnego ożywienia prowadzącego do niskiego jednocyfrowego wzrostu przychodów w 2025 roku, co jest znacznie poniżej konsensusu szacującego wzrost o 16%.
Lattice Semiconductor, które czerpie 47% swoich przychodów z sektorów przemysłowego i motoryzacyjnego, obserwuje dalsze osłabienie tych rynków. Trend ten jest zgodny z szerszymi danymi branżowymi. Jednakże kierownictwo spółki nie wyraziło zaskoczenia tym rozwojem sytuacji. W odpowiedzi na trudne warunki rynkowe, Lattice Semiconductor zredukowało zatrudnienie, aby lepiej dostosować się do obecnej dynamiki rynku.
Pomimo obniżenia prognoz przychodów, spółka przewiduje niski dwucyfrowy wzrost zysku na akcję (EPS) do 2025 roku. Oczekiwanie to jest wspierane strategią obniżania kosztów. Kierownictwo spodziewa się również poprawy marż EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych (FCF), dążąc do wzrostu z obecnego zakresu niskich do średnich 30%.
Perspektywy Stifel dla Lattice Semiconductor pozostają pozytywne, z oczekiwaniami, że spółka ostatecznie powróci do 15-20% wzrostu przychodów, gdy jej nowe produkty zyskają większą popularność na rynku. Potwierdzenie rekomendacji "kupuj" przez firmę odzwierciedla zaufanie do długoterminowego potencjału wzrostu spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Lattice Semiconductor Corporation przedstawiło wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, ujawniając przychody w wysokości 127,1 mln USD, co oznacza spadek o 34% w porównaniu z rokiem poprzednim z powodu normalizacji zapasów. Pomimo tego, spółka utrzymała stabilną marżę brutto na poziomie 69% i ma strategiczne plany U-kształtnego ożywienia oraz niskiego jednocyfrowego wzrostu przychodów na rok 2025.
W celu poprawy efektywności, Lattice wdrożyło 14% redukcję zatrudnienia i kosztów operacyjnych, nie naruszając integralności produktów. CEO Ford Tamer podkreślił koncentrację spółki na realizacji obecnego planu działania, prowadzeniu innowacji w zakresie niskiego poboru mocy i ukierunkowaniu na kluczowe linie produktów, aby osiągnąć cel 1 mld USD przychodów. To jedne z ostatnich wydarzeń w spółce.
Firma przewiduje również niski jednocyfrowy wzrost na rok 2025, z prognozą przychodów na poziomie około 525 mln USD. Kierownictwo spodziewa się normalizacji poziomów zapasów do połowy 2025 roku, prowadząc do U-kształtnego ożywienia. Spółka utrzymuje długoterminowy cel wzrostu przychodów na poziomie 15-20%, oczekując stabilizacji w 2024 roku przed wznowieniem wzrostu w 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Obecna sytuacja rynkowa Lattice Semiconductor jest zgodna z kilkoma wskazówkami i metrykami InvestingPro. Akcje spółki odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem cenowym -26,83% w tym okresie. Ten spadek odzwierciedla wyzwania wspomniane w artykule, szczególnie osłabienie sektorów przemysłowego i motoryzacyjnego.
Pomimo tych przeciwności, dane InvestingPro pokazują, że Lattice Semiconductor pozostaje rentowne, z wskaźnikiem P/E na poziomie 38,17 i skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 36,6 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ten stosunkowo wysoki mnożnik zysków sugeruje, że inwestorzy nadal mają oczekiwania co do przyszłego wzrostu, co jest zgodne z długoterminową pozytywną perspektywą Stifel.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co potwierdza wspomniane w artykule niższe prognozy przychodów. Jednakże inna wskazówka zauważa, że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy (16,82% całkowitego zwrotu cenowego), co sugeruje pewną odporność w obliczu wyzwań.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla Lattice Semiconductor, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.