W piątek RBC Capital Markets skorygowało swoje oczekiwania wobec akcji Inovio Pharmaceuticals, obniżając cenę docelową spółki z 11,00 USD do 8,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sector Perform.
Korekta została spowodowana nowo ujawnionymi wyzwaniami produkcyjnymi związanymi z urządzeniem dostarczającym CELLECTRA INO-3107 firmy Inovio, które spowodowały przesunięcie złożenia wniosku o licencję biologiczną (BLA) w celu przyspieszonego zatwierdzenia do połowy 2025 r., co stanowi opóźnienie w stosunku do drugiej połowy 2024 r.
Analityk RBC Capital uznał tę wiadomość za rozczarowującą i powód do dalszej ostrożności. Rozwój ten jest uważany za krok wstecz, zwłaszcza w porównaniu z konkurentem PGEN, który ma swój program PRGN-2012 i nadal jest na dobrej drodze do złożenia BLA w tym roku.
Oczekuje się, że Inovio opublikuje dane immunologiczne w czwartym kwartale podczas serii konferencji medycznych. Dane te zapewnią wgląd w mechanizm działania (MOA), ale analityk nie uważa tego za znaczący katalizator dla akcji.
Ponadto kontynuowane są prace nad INO-3112, w połączeniu z Loqtorzi, w leczeniu HPV16/18 dodatniego raka płaskonabłonkowego jamy ustnej i gardła (OPSCC), ale nie ma to większego znaczenia dla obecnych perspektyw.
Problemy produkcyjne i późniejsze opóźnienie w złożeniu wniosku INO-3107 BLA były kluczowymi czynnikami prowadzącymi do obniżenia ceny docelowej. RBC Capital Markets utrzymał rating Sector Perform, uznając ryzyko spekulacyjne związane z akcjami.
W innych niedawnych wiadomościach Inovio Pharmaceuticals poczyniła znaczące postępy w pracach nad swoim głównym kandydatem INO-3107. Lek, mający na celu leczenie nawracającej brodawczaka oddechowego (RRP), otrzymał certyfikację od Komitetu ds. Terapii Zaawansowanych Europejskiej Agencji Leków oraz Paszport Innowacji w ramach brytyjskiej innowacyjnej ścieżki licencjonowania i dostępu. Otwiera to możliwość przyspieszonego dostępu pacjentów do nowego leku.
Firmy analityczne, takie jak H.C. Wainwright, RBC Capital Markets, JMP Securities, Oppenheimer i Stephens, utrzymały pozytywne oceny Inovio, wskazując na zaufanie do ciągłego rozwoju spółki.
Inovio Pharmaceuticals odnotowało niedawno przychody w wysokości 0,1 mln USD i stratę netto w wysokości 25,0 mln USD za 1. kwartał 2024 roku. Firma planuje złożyć wniosek o licencję biologiczną dla INO-3107 w drugiej połowie 2024 roku. Inni kandydaci na wczesnym etapie rozwoju, w tym wzmacniacz szczepionki przeciwko wirusowi Ebola o nazwie INO-4201 i kandydaci na dMAb przeciwko SARS-CoV-2, są również zaawansowani.
Inovio zdołało zabezpieczyć około 33 mln USD poprzez ofertę akcji zwykłych i wstępnie finansowanych warrantów, wydłużając swój pas gotówkowy do trzeciego kwartału 2025 roku. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie Inovio w rozwój platformy medycyny DNA i dostarczanie innowacyjnych terapii pacjentom na całym świecie.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle ostatnich wydarzeń w Inovio Pharmaceuticals, aktualne dane InvestingPro przedstawiają mieszany obraz. Spółka posiada kapitalizację rynkową w wysokości 225,68 mln USD i jest notowana po poprzedniej cenie zamknięcia na poziomie 8,71 USD. Pomimo wspomnianych niepowodzeń, należy zauważyć, że Inovio posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może stanowić amortyzację przed krótkoterminowymi przeciwnościami finansowymi. Analitycy zwrócili jednak uwagę na takie obawy, jak wysoka wielokrotność wyceny przychodów i oczekiwania spadku sprzedaży w bieżącym roku, co jest zgodne z ostrożnym stanowiskiem przyjętym przez RBC Capital Markets.
InvestingPro Tips ujawnia również, że Inovio szybko spala gotówkę i nie było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Te spostrzeżenia mogą być kluczowe dla inwestorów, biorąc pod uwagę ryzyko spekulacyjne spółki. Z drugiej strony, płynne aktywa Inovio przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje pewien poziom elastyczności finansowej.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, w tym najnowsze korekty analityków i prognozy rentowności. Zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć więcej szczegółów i wskazówek na platformie InvestingPro, która zawiera 13 dodatkowych wskazówek, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.