W czwartek Deutsche Bank skorygował cel cenowy dla K+S AG (SDF:GR) (OTC: KPLUY), globalnego producenta potasu i soli, do 9,75 EUR z wcześniejszych 10,00 EUR, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji spółki. Rewizja ta następuje w związku z oczekiwaniami banku dotyczącymi spadku zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) spółki w trzecim kwartale 2024 roku.
Bank przewiduje 6% spadek EBITDA w ujęciu rok do roku w III kwartale do 68 mln EUR, w porównaniu z konsensusem Bloomberg wynoszącym 74 mln EUR. Spadek ten przypisuje się obniżonym cenom, które prawdopodobnie przewyższą zyski z wyższych wolumenów sprzedaży. Ponadto Deutsche Bank prognozuje znaczący 47% spadek EBITDA w ujęciu kwartał do kwartału ze 128 mln EUR w II kwartale, co wynika z tradycyjnie niższych wolumenów w okresie konserwacji w segmencie rolniczym oraz spadku średniej ceny sprzedaży z 313 EUR za tonę w II kwartale do 303 EUR za tonę.
Patrząc w przyszłość na czwarty kwartał, Deutsche Bank przewiduje znaczący wzrost EBITDA, spodziewając się 126% wzrostu w stosunku do poziomu z trzeciego kwartału do 154 mln EUR. Ta optymistyczna prognoza opiera się na oczekiwaniu sezonowo wyższych wolumenów w rolnictwie, które prawdopodobnie zrekompensują sekwencyjny 4% spadek średniej ceny sprzedaży w rolnictwie do 292 EUR za tonę.
Analiza banku odzwierciedla ostrożne podejście do krótkoterminowego potencjału zysków K+S AG, jednocześnie uznając możliwą poprawę wyników spółki pod koniec roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.