CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR), jedna z największych sieci supermarketów w Ameryce, ogłosiła przedłużenie terminu wygaśnięcia ofert wymiany i wniosków o zgodę związanych z obligacjami Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Termin, wcześniej ustalony na 9 października 2024 roku o godzinie 17:00 czasu nowojorskiego, został przesunięty na 16 października 2024 roku o tej samej godzinie.
Oferty wymiany dotyczą pozostających w obrocie obligacji ACI i powiązanych z nią podmiotów, przy czym Kroger proponuje emisję nowych obligacji Kroger i gotówki o wartości do 7,44 mld USD w zamian. Wnioski o zgodę mają na celu wprowadzenie proponowanych zmian do umów regulujących obligacje ACI, w szczególności dla serii, dla których zgody nie zostały jeszcze uzyskane.
Według stanu na 29 sierpnia 2024 roku, otrzymano niezbędną liczbę zgód na przyjęcie proponowanych zmian dla niektórych serii obligacji i podpisano odpowiednie aneksy do umów. Zmiany te wejdą w życie po rozliczeniu ofert wymiany, co przewiduje się wkrótce po nowym terminie wygaśnięcia.
Oferty wymiany i wnioski o zgodę Kroger są uzależnione od pomyślnego zamknięcia fuzji z ACI, które ma nastąpić w czwartym kwartale 2024 roku. Choć fuzja nie jest uzależniona od zakończenia ofert wymiany lub wniosków o zgodę, Kroger wskazał, że rozliczenie tych ofert ma nastąpić w połączeniu z zamknięciem fuzji.
Inwestorzy powinni zauważyć, że oferty wymiany i wnioski o zgodę są składane wyłącznie zgodnie z poufnym memorandum ofertowym z 15 sierpnia 2024 roku i jego późniejszymi zmianami. Oferty są skierowane do uprawnionych posiadaczy obligacji ACI, którzy są albo "kwalifikowanymi nabywcami instytucjonalnymi", albo osobami spoza USA, zgodnie z obowiązującymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.
Nowe obligacje Kroger nie zostały zarejestrowane zgodnie z Ustawą o papierach wartościowych z 1933 roku ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych, w związku z czym mogą być oferowane lub sprzedawane w Stanach Zjednoczonych tylko zgodnie z wyjątkami od rejestracji.
Ta informacja opiera się na komunikacie prasowym i ma na celu dostarczenie inwestorom kluczowych informacji dotyczących działań finansowych Kroger związanych z obligacjami ACI.
W innych niedawnych wiadomościach, Kroger Co. poczyniło znaczące postępy w swoich ofertach wymiany i wnioskach o zgodę dotyczących obligacji Albertsons Companies Inc., przedłużając terminy wygaśnięcia i otrzymując zgody przekraczające wymagany próg. Te wydarzenia są uzależnione od pomyślnego zakończenia fuzji Kroger z Albertsons, oczekiwanej w czwartym kwartale 2024 roku. Jednakże proponowana fuzja napotyka na wyzwania ze strony Federalnej Komisji Handlu USA i kilku stanów, które wyrażają obawy dotyczące potencjalnych podwyżek cen i osłabienia siły negocjacyjnej pracowników związkowych. Mimo tych obaw, dyrektor generalny Kroger, Rodney McMullen, odrzucił możliwość jakichkolwiek podwyżek cen po fuzji, przypisując wzrost cen żywności wyższym kosztom dostawców, cenom paliw i opłatom za transakcje kartami kredytowymi. Są to najnowsze wydarzenia w trwającej sadze fuzji Kroger-Albertsons.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Kroger przedłuża swoje oferty wymiany obligacji Albertsons Companies, Inc. (ACI), warto przyjrzeć się obecnej sytuacji finansowej ACI. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa ACI wynosi 10,57 mld USD, przy wskaźniku cena/zysk na poziomie 9,43. Ten stosunkowo niski wskaźnik P/E jest zgodny z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że ACI "jest notowana przy niskim mnożniku zysków".
Inna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że ACI jest "znaczącym graczem w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów pierwszej potrzeby". Ten status podkreśla strategiczne znaczenie proponowanej fuzji Kroger z ACI, ponieważ znacznie skonsolidowałaby udział w rynku w sektorze detalicznej sprzedaży artykułów spożywczych.
Inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę, że przychody ACI za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2023 roku wyniosły 79,45 mld USD, z umiarkowanym wzrostem przychodów o 1,36% w tym samym okresie. Ta stabilna wydajność w konkurencyjnej branży mogła przyczynić się do zainteresowania Kroger fuzją.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia poza tymi wymienionymi tutaj. Inwestorzy zainteresowani bardziej kompleksową analizą kondycji finansowej i pozycji rynkowej ACI mogą znaleźć wartość w eksploracji pełnego zakresu wskazówek InvestingPro dostępnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.