W piątek JPMorgan skorygował cenę docelową akcji Samsung Electronics Co Ltd. (005930:KS) (OTC: SSNLF), obniżając ją nieznacznie do 83 000 KRW z 84 000 KRW. Mimo niższego celu, firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla akcji.
Korekta następuje w kontekście znaczącej sprzedaży netto i korekt cenowych akcji Samsunga. JPMorgan przewiduje potencjalną przerwę w tym trendzie spadkowym, napędzaną pozytywnymi perspektywami firmy i nadchodzącymi aktualizacjami. Analityk firmy wskazał na trzy kluczowe czynniki, które mogą wpłynąć na ruch akcji: aktualizacje dotyczące kwalifikacji i dostaw HBM3E Samsunga, strategiczny kierunek nowego zarządu do końca roku oraz ogłoszenie planu zwiększenia wartości.
Wydajność pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) Samsunga poprawia się, choć wciąż pozostaje w tyle za konkurencją. JPMorgan uważa niedawną korektę rynkową za przesadzoną, zauważając, że akcje są obecnie notowane na poziomie 0,84-krotności przyszłego dwunastomiesięcznego (FTM) wskaźnika ceny do wartości księgowej (P/B). Firma uważa, że wycena akcji jest atrakcyjna na tych poziomach.
Rekomendacja "przeważaj" pozostaje w mocy, odzwierciedlając pozytywne stanowisko JPMorgan wobec akcji Samsunga. Zrewidowana cena docelowa jest ustalona na czerwiec 2025 roku, po niewielkim obniżeniu szacunków zysku na akcję (EPS) firmy. Komentarze analityka sugerują wiarę w zdolność firmy do odbudowy i wzrostu, opartą na poprawiającej się wydajności HBM Samsunga i oczekiwanych w najbliższej przyszłości inicjatywach strategicznych.
W innych niedawnych wiadomościach, Samsung Electronics Co. Ltd. ogłosił 7% sekwencyjny wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku, osiągając 79,1 biliona KRW, głównie dzięki 13% wzrostowi przychodów w dziale Mobile eXperience (MX).
Mimo spadku zysku operacyjnego do 9,2 biliona KRW z powodu jednorazowych kosztów i wahań kursowych, firma prognozuje pozytywny trend popytu rynkowego na rok 2025. Samsung koncentruje się na produktach o wysokiej wartości i zaawansowanych technologiach, szczególnie w obszarze półprzewodników i wyświetlaczy.
Dodatkowo, firma ogłosiła dywidendę w wysokości 361 KRW na akcję, co daje łącznie 9,8 biliona KRW za rok. W celu zwiększenia swojej konkurencyjności, Samsung inwestuje w badania i rozwój półprzewodników nowej generacji oraz konwersję zaawansowanych węzłów procesowych.
Firma planuje również wzbogacić swoje urządzenia składane o funkcje AI. Te ostatnie wydarzenia sugerują, że Samsung strategicznie pozycjonuje się, aby poradzić sobie z wyzwaniami rynkowymi, jednocześnie ulepszając swoją ofertę produktową.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Samsunga Electronics przeprowadzonej przez JPMorgan. Mimo niedawnej korekty cen wspomnianej w artykule, wyniki finansowe Samsunga wykazują odporność. Wzrost przychodów firmy o 11,94% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidny wzrost EBITDA o 56,6% wskazują na silne wyniki operacyjne, co jest zgodne z pozytywną perspektywą JPMorgan.
Wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową Samsunga, zauważając, że firma "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki potwierdzają opinię JPMorgan o atrakcyjnej wycenie Samsunga, obecnie notowanego przy wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie 1,05, zbliżonym do 0,84 FTM P/B wspomnianego w artykule.
Ponadto, status Samsunga jako "prominentnego gracza w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych" oraz jego 32-letni rekord utrzymywania wypłat dywidend podkreślają jego pozycję rynkową i zaangażowanie wobec akcjonariuszy. Te aspekty mogą przyczynić się do potencjalnego ożywienia akcji, którego spodziewa się JPMorgan.
Inwestorzy poszukujący głębszego zrozumienia perspektyw Samsunga mogą być zainteresowani informacją, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla tej akcji, zapewniając bardziej kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.