JPMorgan podniósł cenę docelową akcji Roku Inc. (NASDAQ: ROKU) do 92 USD z poprzednich 90 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Overweight" dla tych akcji.
Analityk firmy wskazał na pozytywne trendy i solidne perspektywy dla przychodów platformy spółki jako powody tej korekty.
Zaktualizowana prognoza analityka przewiduje, że Roku odnotuje lepsze niż oczekiwano wyniki w zakresie przychodów platformy w trzecim kwartale, rewidując szacunek wzrostu z 9% rok do roku do 11%, co przewyższa wytyczne spółki na poziomie 9%.
Szacunek wzrostu przychodów w czwartym kwartale został również podniesiony z 11% do 12%. Optymizm opiera się na kombinacji czynników, w tym stabilnych trendach makroekonomicznych i reklamowych zaobserwowanych w kwartale, oznakach znacznych wydatków na reklamy polityczne oraz wkładzie Igrzysk Olimpijskich, choć w mniejszym stopniu.
Mimo podwyższenia szacunków przychodów, JPMorgan zdecydował się utrzymać swoje prognozy skorygowanej EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) na niezmienionym poziomie 45 mln USD w trzecim kwartale i 25 mln USD w czwartym kwartale.
Ta decyzja odzwierciedla oczekiwanie, że Roku utrzyma swoje wytyczne dotyczące skorygowanej EBITDA w drugiej połowie roku na poziomie niższym niż w pierwszej połowie, która wyniosła 85 mln USD, częściowo ze względu na sezonowy charakter sprzedaży urządzeń i wydatków marketingowych spółki.
Zrewidowana cena docelowa na grudzień 2025 roku wynosząca 92 USD opiera się na trzykrotnym wzroście szacowanych przychodów platformy w 2025 roku do 3,8 mld USD, co sugeruje mnożnik skorygowanej EBITDA na poziomie około 27,5 razy dla 2026 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Roku Inc. było przedmiotem licznych korekt finansowych i zmian strategicznych. Warto zauważyć, że Piper Sandler utrzymał rekomendację "Overweight" dla Netflix, powołując się na silne wyniki spółki wśród nastolatków. Z drugiej strony, analitycy z Macquarie, MoffettNathanson i Baird skorygowali swoje perspektywy dla Roku.
Macquarie podniosło cenę docelową do 90 USD, utrzymując ocenę "Outperform", podczas gdy MoffettNathanson podniósł rating akcji Roku do "Neutral", a Baird zwiększył cenę docelową do 75 USD, utrzymując neutralne stanowisko.
W rozwoju strategicznym, Roku rozszerzyło swoją współpracę z Instacart, prowadząc do ulepszonych interaktywnych formatów reklamowych i możliwości targetowania. Ta współpraca podobno zaowocowała średnim wzrostem sprzedaży o 15% dla marek. Dodatkowo, Roku wprowadziło znaczące zmiany w swoim Programie Dodatkowych Opcji na Akcje dla Kadry Kierowniczej, umożliwiając kierownictwu otrzymywanie miesięcznych grantów w pełni nabytych opcji na akcje niebędących opcjami ustawowymi zamiast części ich rocznego wynagrodzenia podstawowego.
Jeśli chodzi o przyszłe perspektywy, firmy analityczne Needham i Oppenheimer przedstawiły swoje oceny. Needham utrzymuje ocenę "Buy" i prognozuje przychody w wysokości 1,01 mld USD na trzeci kwartał 2024 roku, podczas gdy Oppenheimer utrzymuje ocenę "Perform", wyrażając ostrożność co do oczekiwań inwestorów dotyczących przychodów platformy spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi optymistycznym prognozom JPMorgan dotyczącym Roku. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 11,2 mld USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej potencjału wzrostu. Przychody Roku za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 3,75 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 16,46% w tym samym okresie. Jest to zgodne z oczekiwaniami JPMorgan dotyczącymi silnych wyników przychodów platformy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową Roku, zauważając, że spółka "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Te czynniki zapewniają Roku elastyczność finansową do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i przetrwania potencjalnej zmienności rynku.
Ostatnie wyniki akcji były szczególnie silne, z danymi InvestingPro pokazującymi 17,88% zwrotu z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 26,12% zwrotu w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te solidne wyniki potwierdzają obserwację JPMorgan dotyczącą 40% wzrostu akcji Roku od raportu za II kwartał.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Roku, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w dynamicznej branży streamingowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.