JPMorgan zaktualizował swoją prognozę dla MP Materials (NYSE: MP), podnosząc cenę docelową do 18,00 USD z poprzednich 15,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta ta wynika z oczekiwań firmy na pozytywne komentarze przed publikacją wyników MP Materials za trzeci kwartał, głównie ze względu na wpływ środków ekonomicznych w Chinach i zmniejszenie przestojów operacyjnych.
Analityk JPMorgan zauważył, że cena neodymu-praseodymu (NdPr), kluczowego pierwiastka ziem rzadkich produkowanego przez MP Materials, wzrosła o około 20% w trzecim kwartale, osiągając najwyższy poziom od stycznia 2024 roku.
Wzrost ten przypisuje się różnym czynnikom w Chinach, w tym zmniejszonym importom, stabilnym kwotom produkcyjnym na drugą połowę roku, działaniom związanym z uzupełnianiem zapasów oraz typowym trendom sezonowym. Po początkowych ogłoszeniach o stymulacji gospodarczej w Chinach 24 września, akcje MP Materials wzrosły o około 30%, przewyższając 3% wzrost indeksu S&P 500 w tym samym okresie. Stabilna cena NdPr dodatkowo podkreśla pozytywną reakcję rynku na wzrost napędzany chińskimi bodźcami gospodarczymi.
Mimo że wzrost cen może złagodzić presję na zyski globalnych producentów, wyzwania związane z popytem utrzymują się. Ekonomiści JPMorgan zajmujący się Chinami sugerują, że masowy bodziec fiskalny jest mało prawdopodobny w najbliższym czasie. Dodatkowo, obawy dotyczące obfitej podaży w Chinach oraz potencjalna zmienność związana z wyborami w USA - z obawami o odwet ze strony ewentualnej drugiej administracji Trumpa w postaci ceł - to czynniki, które inwestorzy uważnie obserwują.
W innych niedawnych wiadomościach, MP Materials odnotowało kilka korekt cen docelowych swoich akcji. DA Davidson podniósł cenę docelową spółki do 23,00 USD, utrzymując rekomendację "kupuj", opierając się na oczekiwanym dostosowaniu kluczowych wskaźników wydajności spółki w trzecim kwartale do prognoz. BMO Capital również zrewidowało swoją prognozę dla MP Materials, podnosząc cenę docelową akcji do 16,00 USD, ponieważ MP Materials przewiduje około 50% wzrost produkcji neodymu-praseodymu (NdPr) kwartał do kwartału.
Baird podniósł cenę docelową dla MP Materials do 25,00 USD, podkreślając redukcję kosztów spółki i potencjalny wzrost akcji. Zaufanie firmy do kierunku rozwoju spółki odzwierciedla się w oznaczeniu MP Materials jako Bullish Fresh Pick. Z kolei Canaccord Genuity zrewidowało cenę docelową dla MP Materials do 19,00 USD ze względu na ponowne oszacowanie oczekiwań dotyczących cen NdPr, choć firma utrzymuje pozytywne perspektywy dla spółki.
Ponadto, MP Materials rozszerzyło swój program odkupu akcji do 600 milionów USD, demonstrując zaufanie spółki do swojej długoterminowej wartości i inicjatyw strategicznych. Mimo trudnego drugiego kwartału 2024 roku z powodu problemów operacyjnych, MP Materials pozostaje optymistyczne co do przyszłego wzrostu i przewiduje rekordową produkcję upstream w trzecim kwartale.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe MP Materials. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 3,03 miliarda USD, odzwierciedlając jej pozycję w branży pierwiastków ziem rzadkich. Mimo pozytywnego spojrzenia JPMorgan, wskazówki InvestingPro pokazują, że 4 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, a sprzedaż ma spaść w bieżącym roku.
MP Materials wykazało silne ostatnie wyniki rynkowe, z 33,77% zwrotem z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 30,02% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co jest zgodne z obserwacją JPMorgan dotyczącą przewyższenia wyników akcji po ogłoszeniach o stymulacji gospodarczej w Chinach. Jednak sytuacja finansowa spółki przedstawia mieszany obraz. Podczas gdy aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując dobrą wypłacalność krótkoterminową, MP Materials nie jest rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -50,75 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku.
Inwestorzy powinni zauważyć, że MP Materials działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom. Te czynniki, w połączeniu z przewidywanym spadkiem zysku netto w tym roku, podkreślają znaczenie uważnego monitorowania wyników finansowych spółki i warunków rynkowych.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla MP Materials, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.