We wtorek JPMorgan zrewidował swoją prognozę dla Bruker Corporation (NASDAQ:BRKR), globalnej firmy produkującej instrumenty naukowe, obniżając cenę docelową do 80 USD z wcześniejszych 90 USD, jednocześnie utrzymując ocenę "przeważaj" dla akcji. Rewizja nastąpiła po raporcie finansowym Bruker za trzeci kwartał, który ujawnił niewielki niedobór przychodów na poziomie 864,4 mln USD, poniżej oczekiwanych 866 mln USD. Firma odnotowała organiczny wzrost o 3,1%, co nie spełniło oczekiwanego poziomu 4,9% ani własnych prognoz spółki.
Skorygowany zysk na akcję (EPS) Bruker za kwartał był zgodny z oczekiwaniami i wyniósł 0,60 USD. Jednak firma napotkała wyzwania, szczególnie w segmentach Chin i biofarmaceutycznym, gdzie aktywność klientów spadła od połowy sierpnia i pogorszyła się przez wrzesień aż do października. W Chinach przewiduje się opóźnienia w zakupach w oczekiwaniu na finansowanie stymulacyjne, podczas gdy klienci z branży biofarmaceutycznej przeprowadzają redukcje kosztów i restrukturyzację.
Pomimo tych przeciwności, zarząd Bruker podkreślił, że stosunek zamówień do przychodów (book-to-bill) za kwartał i od początku roku utrzymywał się między 0,9 a 1,0, z portfelem zamówień na stałym poziomie siedmiu miesięcy, znacznie wyższym niż typowe pięć miesięcy. Jednak ze względu na słabsze wyniki i oczekiwania w Chinach i sektorze biofarmaceutycznym, Bruker obniżył prognozę przychodów na 2024 rok do zakresu 3,34-3,37 mld USD, z wcześniejszej prognozy 3,38-3,44 mld USD. Prognozy organicznego wzrostu przychodów zostały również obniżone do 3-4% z wcześniejszych 5-7%.
Na czwarty kwartał Bruker przewiduje niski jednocyfrowy wzrost organiczny, co jest poniżej oczekiwanego poziomu 7,8%, prowadząc do skorygowanego EPS na poziomie 0,74 USD w punkcie środkowym, w porównaniu do oczekiwanych 0,94 USD. Obniżona prognoza odzwierciedla szersze wyzwania branżowe, w tym słabe trendy w sprzęcie i trwające problemy w Chinach. Pomimo rozczarowującej korekty prognoz, stanowisko JPMorgan pozostaje pozytywne, a zrewidowana cena docelowa ma odzwierciedlać zaktualizowane założenia na nadchodzące lata.
W innych niedawnych wiadomościach, Bruker Corporation odnotował znaczący wzrost przychodów w drugim kwartale o 17,4%, osiągając 800,7 mln USD, oraz 4,5% organiczny wzrost przychodów w pierwszej połowie roku, prowadząc do łącznych przychodów w wysokości 1,52 mld USD.
Firma przejęła również Dynamic Biosensors GmbH, firmę zajmującą się technologią biosensorów, i ogłosiła utworzenie Bruker Spatial Biology, nowego działu konsolidującego technologie i usługi z NanoString Technologies, Canopy Biosciences i Bruker Spatial Genomics.
Ponadto Bruker wygrał sprawę patentową przeciwko 10x Genomics w Europie, unieważniając patent zakwestionowany przez 10x Genomics, co stanowi znaczące zwycięstwo prawne dla działu NanoString firmy Bruker.
W kręgu analityków, Barclays rozpoczął pokrycie akcji Bruker z oceną "przeważaj" i ceną docelową 75,00 USD, powołując się na znaczące strategiczne przejęcia firmy. Jednak Wolfe Research obniżył ocenę akcji Bruker z "lepsze od rynku" do "na poziomie rynku", ze względu na obawy dotyczące perspektyw finansowych firmy i tempa poprawy popytu na jej instrumenty.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby dostarczyć dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej Bruker Corporation, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom z InvestingPro. Pomimo niedawnych wyzwań podkreślonych w artykule, Bruker utrzymuje solidne podstawy finansowe. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku wyniosły 3 119,7 mln USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 14,93% w tym samym okresie. Ten trend wzrostowy jest dodatkowo podkreślony przez kwartalny wzrost przychodów o 17,42% w drugim kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Bruker ma pozostać rentowny w tym roku, co jest zgodne ze zdolnością firmy do nawigacji przez obecne przeciwności. Dodatkowo, przepływy pieniężne firmy są wystarczające, aby pokryć płatności odsetek, co wskazuje na stabilność finansową pomimo obniżonych prognoz.
Warto jednak zauważyć, że Bruker jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 25,47 i skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 28,42 za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że inwestorzy mogą wyceniać przyszłe oczekiwania wzrostu, które mogą być dotknięte przez niedawną korektę prognoz.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Bruker Corporation, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.