We wtorek B.Riley utrzymał pozytywną perspektywę dla akcji Journey Medical Corp. (NASDAQ: DERM), potwierdzając rekomendację Kupuj i cenę docelową 8,00 USD dla akcji spółki. Poparcie nastąpiło po raporcie wyników Journey Medical za drugi kwartał, w którym przychody przekroczyły oczekiwania i wyniosły 14,9 mln USD, w porównaniu z prognozowanymi 13,3 mln USD. Wyniki te wskazują na potencjalną stabilizację w portfolio produktów firmy skoncentrowanych na dermatologii.
Ostatnie wyniki finansowe oznaczają czwarty kolejny kwartał, w którym Journey Medical odnotował dodatni skorygowany EBITDA non-GAAP. Osiągnięcie to podkreśla efektywne zarządzanie przez spółkę saldem środków pieniężnych w trakcie przygotowań do komercyjnego wprowadzenia nowego produktu, DFD-29. Pomimo przewidywanego wzrostu kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (SG&A) w roku obrotowym 2025, firma przewiduje znaczną efektywność kosztową ze względu na nakładanie się produktów dermatologicznych w ofercie firmy.
Journey Medical zbliża się do znaczącego kamienia milowego, z datą PDUFA (Prescription Drug User Fee Act) wyznaczoną na 4 listopada 2024 r. dla terapii DFD-29. W nocie analityka wskazano, że obecna wycena akcji, która waha się od 0,25 do 0,5-krotności wartości przedsiębiorstwa do szczytowej sprzedaży, wspiera kontynuację rekomendacji Kupuj i ustaloną cenę docelową.
Inwestorzy bacznie obserwują Journey Medical, ponieważ spółka realizuje swoje strategiczne plany. Wyniki akcji i zdolność spółki do radzenia sobie z nadchodzącymi wyzwaniami, szczególnie w odniesieniu do kosztów SG&A i wprowadzenia DFD-29, będą miały kluczowe znaczenie dla określenia jej trajektorii na konkurencyjnym rynku dermatologicznym.
W innych niedawnych wiadomościach Journey Medical Corp opublikował dobre wyniki za II kwartał, a przychody netto z produktów osiągnęły 14,9 mln USD, głównie dzięki znacznemu wkładowi QBREXZA i Accutane, które przyniosły 12,6 mln USD. Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia prognozowanych rocznych przychodów na 2024 r., Ustalonych między 55 a 60 mln USD. Lek na trądzik różowaty, DFD-29, z datą PDUFA wyznaczoną na 4 listopada, wykazał obiecujące wyniki w badaniach III fazy, co zwiększa optymizm co do jego potencjalnego wpływu na rynek.
Dodatnia skorygowana EBITDA w wysokości 300 000 USD za kwartał wskazuje na przesunięcie w kierunku rentowności, a Journey Medical dąży do stałego dodatniego przepływu środków pieniężnych w najbliższej perspektywie. Wysiłki firmy w zakresie zarządzania kosztami zaowocowały zmniejszeniem kosztów badań i rozwoju oraz kosztów SG&A, a plany rozszerzenia portfolio dermatologicznego poprzez przejęcia lub licencjonowanie są w toku.
Journey Medical ogłosiła jednak zaprzestanie produkcji Amino do końca III kwartału 2023 r. oraz strategiczną redukcję terytoriów sprzedaży z 70 do 35 do końca 2024 r., co jest zgodne z celami w zakresie efektywności operacyjnej. Te ostatnie wydarzenia mają kluczowe znaczenie dla inwestorów.
InvestingPro Insights
Ponieważ Journey Medical Corp. (NASDAQ: DERM) przechodzi przez kluczową fazę związaną z nadchodzącym wprowadzeniem produktu na rynek, spostrzeżenia InvestingPro zapewniają zniuansowaną perspektywę kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych.
Według danych w czasie rzeczywistym Journey Medical ma kapitalizację rynkową w wysokości 84,45 mln USD i znaczący wzrost przychodów o 27,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.). Pomimo ostatnich wyzwań, spółka wykazała w tym samym okresie wysoką marżę zysku brutto na poziomie 66,22%, co podkreśla jej zdolność do utrzymania rentowności w warunkach ekspansji operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że chociaż akcje znajdują się obecnie na wyprzedanym terytorium, co wskazuje na potencjał do odbicia, analitycy są ostrożni, przewidując spadek sprzedaży w bieżącym roku. Dodatkowo, akcje odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego roku ze wzrostem o 88,39%, choć w krótkim okresie borykały się ze zmiennością, z tygodniowym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie -15,26%. Wskaźniki te mogą wskazywać na reakcję rynku zarówno na raport o zyskach, jak i na oczekiwania związane z datą PDUFA dla DFD-29.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na wyniki Journey Medical i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw wskazówek, w tym 11 dodatkowych spostrzeżeń, które nie zostały tutaj omówione. Mogą one zapewnić cenny kontekst dla strategicznych posunięć firmy i jej pozycji rynkowej w miarę zbliżania się do wprowadzenia na rynek nowego leku dermatologicznego. Dowiedz się więcej o potencjale Journey Medical, odwiedzając InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.