We wtorek akcje Century Casinos (NASDAQ:CNTY) otrzymały podwyższenie rekomendacji od JMP Securities, zmieniając ocenę z "Neutralnie" na "Przewyższaj rynek". Firma wyznaczyła cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 5,00 USD.
Ten ruch nastąpił po tym, jak Century Casinos ukończyło znaczący obiekt naziemny w Caruthersville w stanie Missouri, co oznacza koniec cyklu fuzji, przejęć i modernizacji w całym amerykańskim portfolio spółki.
Zakończenie tego cyklu spowodowało znaczny wzrost zadłużenia spółki skorygowanego o leasing, osiągając 6,6x w trzecim kwartale 2024 roku, w porównaniu do około 1x w 2018 roku. Mimo spadku ceny akcji o 77% od historycznego maksimum i 24% od początku roku, w porównaniu do 19% wzrostu indeksu Russell 3000, JMP Securities dostrzega potencjalny punkt zwrotny dla Century Casinos po zakończeniu cyklu nakładów inwestycyjnych.
JMP Securities przewiduje, że zadłużenie spółki osiągnie szczyt w trzecim kwartale 2024 roku. Firma oczekuje, że dalsze skupienie Century Casinos na realizacji strategii doprowadzi do wzrostu EBITDAR w średnim terminie. Ponadto, prognozuje się, że wolne przepływy pieniężne (FCF) zmienią kierunek, osiągając 83 miliony USD w latach 2024-2026.
Nowa cena docelowa 5,00 USD stanowi 5,5-krotność prognozowanych przez firmę wolnych przepływów pieniężnych na lata 2025-2026 oraz 4,3-krotność szacowanej EBITDA na rok 2026. Ta podwyżka odzwierciedla pozytywne perspektywy dla wyników finansowych Century Casinos w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Century Casinos odnotowało niewielki spadek przychodów netto i skorygowanego EBITDAR w swoim raporcie za trzeci kwartał 2024 roku. Przychody netto spółki wyniosły 156 milionów USD, co oznacza spadek o 3% rok do roku, podczas gdy skorygowany EBITDAR wyniósł 32,9 miliona USD, co stanowi spadek o 1%.
Mimo to, Century Casinos odnotowało poprawę marży EBITDAR i wyraziło optymizm co do przyszłego wzrostu, głównie dzięki ponownemu otwarciu kasyna w Polsce i uruchomieniu nowego obiektu w Missouri.
Segment wschodni spółki odnotował 7% wzrost przychodów, podczas gdy przychody segmentu środkowozachodniego pozostały na stałym poziomie. Century Casinos rozważa również wykup akcji własnych, posiadając istniejącą uchwałę zezwalającą na odkup akcji o wartości 15 milionów USD. Kierownictwo spółki przedstawiło optymistyczne prognozy na rok 2025, oczekując EBITDAR na poziomie 150 milionów USD.
Te wydarzenia nastąpiły po niewielkim spadku przychodów spowodowanym tymczasowym zamknięciem kasyna w Polsce i konkurencją na rynku kanadyjskim. Jednak spółka jest pełna nadziei co do przyszłego wzrostu poprzez poprawę efektywności operacyjnej i lepsze planowanie wydarzeń. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Century Casinos.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do podwyższenia rekomendacji Century Casinos (NASDAQ:CNTY) przez JMP Securities. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 113,53 miliona USD, przy przychodach na poziomie 587,39 miliona USD za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, wykazując solidny wzrost o 27,26% w tym samym okresie. Jest to zgodne z oczekiwaniami JMP Securities dotyczącymi wzrostu EBITDAR w średnim terminie.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że Century Casinos obecnie działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem, co podkreśla jedna z wskazówek InvestingPro. Potwierdza to informację zawartą w artykule o zwiększonym zadłużeniu skorygowanym o leasing, które osiągnęło 6,6x w trzecim kwartale 2024 roku. Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że spółka szybko zużywa gotówkę, co może być wynikiem niedawnego cyklu nakładów inwestycyjnych, w tym ukończenia obiektu w Caruthersville.
Z pozytywnej strony, akcje wykazały silne zwroty w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, z całkowitymi zwrotami cen odpowiednio 45,1% i 47,41%. Ta niedawna wydajność może odzwierciedlać rosnące zaufanie rynku do przyszłych perspektyw Century Casinos, jak przedstawiono w podwyższeniu rekomendacji przez JMP Securities.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Century Casinos, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.