NOWY JORK - JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) wyceniła znaczącą ofertę długu, składającą się z zabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 2 miliardów dolarów z terminem zapadalności w 2031 roku oraz zabezpieczonej pożyczki terminowej B o wartości 765 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2029 roku. Linia lotnicza zwiększyła ofertę obligacji o 500 mln USD, co nastąpiło równolegle ze zmniejszeniem wielkości kredytu terminowego.
Planowane zamknięcie około 27 sierpnia 2024 r., wpływy z tych instrumentów finansowych, zwanych łącznie Loyalty Financings, są przeznaczone na ogólne cele korporacyjne. Te zobowiązania finansowe są gwarantowane przez niektóre spółki zależne JetBlue i są zabezpieczone zabezpieczeniem związanym z programem lojalnościowym TrueBlue linii lotniczej.
Oferta tych obligacji skierowana jest do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i nie będzie publicznie dostępna w Stanach Zjednoczonych ze względu na brak rejestracji na mocy ustawy o papierach wartościowych lub jakichkolwiek stanowych przepisów dotyczących papierów wartościowych. Ograniczenie to wymaga zwolnienia z wymogów rejestracyjnych dla sprzedaży w Stanach Zjednoczonych.
To posunięcie finansowe pojawia się w szerszym kontekście stwierdzeń dotyczących przyszłości ze strony JetBlue, które obejmują oczekiwania dotyczące trajektorii operacyjnej i finansowej firmy. Stwierdzenia te są z natury niepewne i podlegają różnym ryzykom i czynnikom, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się różnić od przewidywanych.
Ostrzega się inwestorów, że nie należy nadmiernie polegać na stwierdzeniach dotyczących przyszłości, ponieważ są one oparte na bieżących oczekiwaniach i mogą ulec zmianie. Wydajność i wyniki finansowe JetBlue mogą się znacznie różnić między innymi ze względu na takie czynniki, jak konkurencja w branży, zmienność cen paliwa i zakłócenia operacyjne.
Informacje zawarte w niniejszym raporcie opierają się na oświadczeniu prasowym JetBlue Airways Corporation.
Z innych niedawnych wiadomości, JetBlue Airways aktywnie zabezpiecza kapitał poprzez różne oferty zadłużenia. Linia lotnicza zmniejszyła swoją pięcioletnią pożyczkę terminową z 1,25 mld USD do 750 mln USD, jednocześnie zwiększając ofertę obligacji do 2 mld USD. JetBlue ogłosił również plany pozyskania około 3,15 mld USD, wykorzystując swój program lojalnościowy TrueBlue, a także uruchomił prywatną ofertę w celu pozyskania łącznie 2,75 mld USD poprzez uprzywilejowane obligacje zabezpieczone i pożyczkę terminową. Ponadto JetBlue zamierza zaoferować 400 milionów dolarów w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 roku.
Strateg kredytowy TD Securities, Hans Mikkelsen, zauważył, że dalsze cięcia Rezerwy Federalnej mogą potencjalnie zmniejszyć dostępność finansowania na rynku pożyczek lewarowanych. Tymczasem Marina Lukatsky z Pitchbook podkreśliła, że zmienność rynku zakłóciła transakcje pożyczek lewarowanych dla kilku firm, w tym JetBlue.
Analitycy TD Cowen podnieśli cenę docelową JetBlue do 6,00 USD z 4,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. Nastąpiło to po ogłoszeniu przez linię lotniczą skorygowanego dochodu przed opodatkowaniem w wysokości 34 mln USD, przewyższającego szacunki TD Cowen na poziomie 0,21 USD straty na akcję.
Są to ostatnie zmiany w manewrach finansowych JetBlue Airways, które aktywnie zarządzają swoimi wydatkami i odłożyły zakup 44 nowych odrzutowców Airbus, zmniejszając swoje wydatki kapitałowe o około 3 miliardy dolarów od 2025 do 2029 roku.
InvestingPro Insights
Niedawna oferta długu JetBlue Airways Corporation jest znaczącym manewrem finansowym w branży lotniczej, zwłaszcza gdy firma zmaga się z wyzwaniami operacyjnymi. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa JetBlue wynosi około 1,59 mld USD. Kondycja finansowa spółki znajduje się pod lupą, ponieważ jej wskaźnik cena do zysku (P/E) wynosi -1,64, co oznacza, że nie generuje ona obecnie zysków w stosunku do ceny akcji. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. dodatkowo to podkreśla, wynosząc -3,57.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że JetBlue może napotkać trudności w obsłudze swojego zadłużenia, ponieważ szybko spala gotówkę i ma krótkoterminowe zobowiązania, które przekraczają jego płynne aktywa. Jest to szczególnie istotne, biorąc pod uwagę nową emisję długu. W związku z tym, że 10 analityków obniżyło swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, istnieją wyraźne obawy co do zdolności spółki do osiągnięcia zysku w najbliższej przyszłości.
Inwestorzy powinni pamiętać, że JetBlue nie wypłaca dywidendy, co może być czynnikiem dla tych, którzy szukają inwestycji generujących dochód. Co więcej, akcje doświadczyły znacznej zmienności, z 22,15% spadkiem całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatniego tygodnia i 30,97% spadkiem w ciągu ostatniego roku, co odzwierciedla wyzwania, przed którymi stoi spółka.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą kondycji finansowej JetBlue i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia na stronie https://www.investing.com/pro/JBLU. Dzięki kompleksowej liście wskazówek i dostępnych wskaźników inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje dotyczące ich zainteresowania ofertą długu JetBlue i ogólnego potencjału inwestycyjnego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.