NOWY JORK - JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) ogłosiła dziś, że rozpoczęła prywatną ofertę, aby zebrać łącznie 2,75 miliarda dolarów za pośrednictwem zabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych i kredytu terminowego, oba zabezpieczone aktywami programu lojalnościowego linii lotniczej.
Spółka, we współpracy ze swoją spółką zależną JetBlue Loyalty, LP, zamierza wyemitować zabezpieczone obligacje uprzywilejowane o wartości 1,5 mld USD z terminem zapadalności w 2031 r. oraz zabezpieczyć pożyczkę terminową o wartości 1,25 mld USD z terminem zapadalności w 2029 r. Te instrumenty finansowe będą gwarantowane przez określone podmioty. Te instrumenty finansowe będą gwarantowane przez niektóre spółki zależne JetBlue i zabezpieczone zastawem pierwszorzędnym na głównych aktywach programu lojalnościowego TrueBlue firmy JetBlue.
JetBlue zamierza wykorzystać wpływy netto z tej oferty na ogólne cele korporacyjne. Oferta skierowana jest do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i nie będzie dostępna publicznie w Stanach Zjednoczonych, chyba że zostanie zarejestrowana lub zwolniona z wymogów rejestracyjnych.
Działania linii lotniczej mające na celu zabezpieczenie finansowania poprzez aktywa programu lojalnościowego odzwierciedlają strategię powszechnie stosowaną przez linie lotnicze w celu wykorzystania wartości programów lojalnościowych klientów. Programy te często mają znaczną wartość ze względu na duże bazy członków i związane z nimi przepływy pieniężne.
Obligacje oferowane przez JetBlue nie zostaną zarejestrowane zgodnie z ustawą o papierach wartościowych ani żadnymi stanowymi przepisami dotyczącymi papierów wartościowych i jako takie nie mogą być oferowane ani sprzedawane w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub stosownego zwolnienia z takich wymogów.
Ten manewr finansowy ma miejsce pośród serii oświadczeń dotyczących przyszłości ze strony JetBlue, które obejmują oczekiwania dotyczące poprawy operacyjnej i finansowej, plany strategiczne, takie jak inicjatywa JetBlue JetForward, oraz przewidywane skutki zakończenia sojuszu Northeast Alliance z American Airlines Group Inc.
Inwestorów informuje się, że stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z ryzykiem i niepewnością, a rzeczywiste wyniki mogą znacznie różnić się od przewidywanych. Czynniki, które mogą mieć wpływ na wyniki, obejmują konkurencję w branży, zmienność cen paliwa i niezliczone zagrożenia, z którymi boryka się branża lotnicza.
JetBlue Airways Corporation ogłosiła skorygowany dochód przed opodatkowaniem w wysokości 34 mln USD za ostatni kwartał, przewyższając szacunki TD Cowen na poziomie 0,21 USD straty na akcję. Firma przedstawiła również swoją długoterminową strategię JetForward, której celem jest zwiększenie zysku operacyjnego o 800-900 mln USD do 2027 r., w tym odroczenie 44 samolotów Airbus A321neo i zmniejszenie nakładów inwestycyjnych o 3 mld USD. TD Cowen potwierdził wyniki JetBlue i plany na przyszłość, podnosząc cenę docelową linii lotniczej do 6,00 USD z poprzednich 4,00 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj.
JetBlue ujawnił swój plan zaoferowania 400 mln USD w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2029 r., co jest strategicznym posunięciem finansowym mającym na celu odkupienie części istniejących uprzywilejowanych obligacji zamiennych o oprocentowaniu 0,50% z terminem zapadalności w 2026 r.
Pomimo wyzwań związanych z uziemieniem silników Pratt & Whitney, JetBlue nadal koncentruje się na agresywnych środkach kontroli kosztów, kończąc ostatni kwartał z 1,6 miliarda dolarów płynności i zabezpieczając 1,3 miliarda dolarów finansowania na wydatki kapitałowe.
InvestingPro Insights
Ponieważ JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU) rozpoczyna pozyskiwanie funduszy poprzez uprzywilejowane obligacje zabezpieczone i pożyczkę terminową, kluczowe znaczenie dla inwestorów ma zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Najnowsze dane finansowe JetBlue i spostrzeżenia analityków z InvestingPro przedstawiają szczegółowy obraz.
Kapitalizacja rynkowa linii lotniczej wynosi około 2,1 mld USD, co odzwierciedla jej wielkość i wycenę przez inwestorów na obecnym rynku. Warto zauważyć, że wskaźnik ceny do zysków (P/E) JetBlue jest ujemny i wynosi -2,16, a nawet więcej, gdy jest skorygowany o ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. i wynosi -4,73, co wskazuje, że firma była nierentowna w ostatnim okresie. Potwierdza to również ujemna marża zysku operacyjnego na poziomie -2,81% w tym samym okresie.
InvestingPro Tips podkreśla, że JetBlue działa ze znacznym zadłużeniem i może mieć problemy ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia, co jest szczególnie istotne, ponieważ linia lotnicza stara się pozyskać więcej kapitału. Analitycy skorygowali również w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje, że trudności finansowe mogą się utrzymywać.
Pomimo tych wyzwań, JetBlue odnotował znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 13,08%, co wskazuje na krótkoterminowy optymizm inwestorów. Należy jednak zauważyć, że ruchy akcji były dość zmienne, a krótkoterminowe zobowiązania przekraczają płynne aktywa, co może wpłynąć na krótkoterminową elastyczność finansową spółki.
Inwestorom poszukującym głębszego spojrzenia na finanse JetBlue i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe informacje i wskaźniki. Obecnie dostępnych jest 11 kolejnych porad InvestingPro dotyczących JetBlue, zapewniających kompleksową analizę umożliwiającą podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.