W czwartek Jefferies utrzymał rekomendację Kupuj dla TKO Group Holdings (NYSE: TKO) i podniósł cenę docelową do 150 USD z poprzednich 131 USD. Korekta ta nastąpiła po ogłoszeniu przez TKO Group drugiego z rzędu podniesienia prognozy na rok fiskalny 2024, sygnalizując kolejny mocny kwartał. Przychody firmy i skorygowana EBITDA przekroczyły konsensus oczekiwań, wspierane przez silny popyt na wydarzenia na żywo, w szczególności odnotowując imponujące wyniki UFC i WWE.
Według Jefferies, TKO Group jest dobrze przygotowana do kontynuowania trajektorii wzrostu przychodów, zwiększania marży i konwersji wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Analityk podkreślił potencjał spółki do atrakcyjnej ekspansji top-line i marży, wzmacniając decyzję o podtrzymaniu rekomendacji Kupuj i podniesieniu ceny docelowej.
Obecnie akcje TKO Group są notowane na poziomie około 12-krotności EBITDA za drugi rok obrotowy, co jest poniżej historycznej średniej spółki w przedziale średnich dziesiątek. Jefferies zwrócił uwagę, że biorąc pod uwagę atrakcyjny profil marży TKO, silne generowanie FCF (ponad 40% konwersji) i zaległości w katalizatorach, akcje powinny być notowane bliżej historycznych i porównywalnych średnich, w przedziale od średnich do wysokich dziesiątek.
Zaufanie firmy do TKO Group jest dodatkowo wzmocnione przekonaniem, że akcje pozostają atrakcyjne na obecnych poziomach. Zrewidowana cena docelowa w wysokości 150 USD odzwierciedla optymistyczne prognozy Jefferies dotyczące wyników finansowych spółki i jej pozycji rynkowej w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach TKO Group Holdings stoi w obliczu opóźnienia w rozwiązaniu proponowanej ugody zbiorowej o wartości 335 milionów dolarów z udziałem byłych sportowców UFC z powodu odmowy wstępnej zgody sądu. Firma bada opcje, w tym możliwe odwołanie i oddzielne rozmowy ugodowe dla zaangażowanych spraw.
W międzyczasie TKO Group Holdings odnotowało rekordową frekwencję i przychody z wydarzeń UFC i WWE w pierwszym kwartale 2024 roku. Firma połączyła również swoje zespoły UFC i WWE Live Events w jedną jednostkę, TKO Live Events Strategy Team, aby wzmocnić swoją pozycję na rynku wydarzeń na żywo.
Firma analityczna Citi utrzymuje rekomendację Kupuj dla TKO pomimo wyzwań prawnych, wskazując na możliwość zawarcia nowej ugody przed datą rozprawy. Inne firmy analityczne, takie jak Roth/MKM i Redburn-Atlantic, również utrzymały rekomendację Kupuj dla TKO Group, przy czym Roth/MKM podniósł cenę docelową do 130 USD w związku z trwającymi procesami sądowymi. TD Cowen podniósł rating akcji TKO z "Trzymaj" do "Kupuj" po dobrych wynikach za pierwszy kwartał. Są to ostatnie wydarzenia na drodze firmy.
InvestingPro Insights
Po optymistycznym nastawieniu Jefferies do TKO Group Holdings, kluczowe wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowe spojrzenie na kondycję finansową i wycenę rynkową spółki. Kapitalizacja rynkowa TKO Group wynosi 20,22 mld USD, co wskazuje na znaczącą obecność na rynku. Pomimo ujemnego wskaźnika P/E na poziomie -43,79, odzwierciedlającego wcześniejsze wyzwania związane z rentownością, analitycy prognozują lepszą przyszłość dzięki spodziewanemu wzrostowi dochodu netto w tym roku, jak zauważono w jednym z porad InvestingPro.
Wzrost przychodów spółki był szczególnie silny, ze wzrostem o 68,28% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r. i jeszcze bardziej imponującym kwartalnym wzrostem przychodów o 105,3% w 1. kwartale 2024 r.. Jest to zgodne z obserwacją Jefferies dotyczącą silnego popytu na wydarzenia na żywo, segmentu, w którym TKO Group wykazała imponujące wyniki. Co więcej, notowania spółki w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 99,33% wartości szczytowej, sygnalizują zaufanie rynku.
InvestingPro Tips podkreśla również, że TKO Group działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i jest notowana przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów. Sugeruje to, że chociaż spółka odpowiedzialnie zarządza swoim zadłużeniem, inwestorzy są skłonni zapłacić premię za jej akcje w oparciu o perspektywy przychodów. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, na InvestingPro dostępne są dodatkowe wskazówki, zapewniające bardziej kompleksowe zrozumienie sytuacji finansowej i przyszłego potencjału TKO Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.