Jefferies zaktualizował swoje prognozy finansowe dla Myriad Genetics (NASDAQ: MYGN), podnosząc cenę docelową do 22 USD z 20 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Underperform dla akcji. Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Myriad Genetics za drugi kwartał, w których odnotowano przychody w wysokości 211,5 mln USD, przewyższając oczekiwania analityków o 5 mln USD lub 2%.
Firma odnotowała 9% wzrost rok do roku w ogólnej liczbie testów, przy znacznym wzroście w testach prenatalnych i Genesight oraz 19% wzroście w testach raka dziedzicznego (HCT).
Myriad Genetics zmodyfikował również swoje prognozy przychodów na 2024 r., podnosząc je do 835-845 mln USD, co stanowi wzrost o 10 mln USD w środkowym punkcie w porównaniu z poprzednimi szacunkami i jest o 1% wyższe niż prognoza rynkowa.
Zmiana ta odzwierciedla dobre wyniki w pierwszej połowie roku, wpływ międzynarodowej restrukturyzacji oraz niewielki wzrost udziału w rynku ze strony konkurentów, takich jak Invitae. Prognozy marży brutto (GM) zostały zaostrzone do przedziału 70-70,5%, co stanowi niewielką poprawę w porównaniu z wcześniejszymi prognozami 69,5-70,5%.
Oczekuje się, że koszty operacyjne (opex) w tym roku wyniosą 575-585 mln USD, co oznacza niewielki wzrost o 3 mln USD w punkcie środkowym. Przewiduje to 7% wzrost kosztów operacyjnych w drugiej połowie roku w celu wsparcia wzrostu i rozwoju strategicznego.
W dalszej części rachunku zysków i strat firma podniosła prognozę EBITDA do 25-35 mln USD, co stanowi wzrost o 5 mln USD w porównaniu z poprzednim środkowym punktem. Dodatkowo, szacunki zysku na akcję (EPS) zostały podniesione z 0,08 USD do 0,12 USD, w porównaniu z wcześniejszym przedziałem od 0,00 USD do 0,05 USD.
W nieoczekiwanym ruchu Myriad Genetics zwiększył również swój plan długoterminowy (LRP) dotyczący wzrostu przychodów do 12% z wcześniej podanych 10%. Korekta ta wynika z ostatnich sukcesów wykonawczych, wzrostu wolumenu i zwiększonego zaufania do profilu refundacji wraz ze spadkiem braku płatności.
Przed tą aktualizacją analitycy spodziewali się wzrostu o około 7-8%, ale obecne modele przewidują obecnie wzrost o około 9%. Jefferies dostosował własne modele finansowe, aby dostosować je do zaktualizowanych wytycznych na 2024 r. i zrewidowanego LRP, prognozując obecnie około 9% wzrostu w 2025 i 2026 r. w porównaniu z wcześniej szacowanymi 8%.
Akcje Myriad Genetics są obecnie notowane na poziomie około 3-krotności wartości przedsiębiorstwa w stosunku do przychodów. Nowa cena docelowa w wysokości 22 USD opiera się na 2-krotności szacowanych przychodów w 2025 r.
Przychody Myriad Genetics w drugim kwartale przekroczyły konsensus oczekiwań o 2,5%, co odegrało kluczową rolę w decyzji TD Cowen o utrzymaniu rekomendacji Trzymaj dla akcji spółki i podniesieniu ceny docelowej do 30,00 USD z poprzednich 28,00 USD. Korekta ta nastąpiła po tym, jak spółka zaraportowała wyższe niż oczekiwano marże i wolne przepływy pieniężne.
Scotiabank również zainicjował pokrycie Myriad Genetics z oceną Sector Outperform i ceną docelową 29,00 USD, uznając potencjał spółki do wzrostu i trwałej rentowności. Podobnie Piper Sandler podniósł cenę docelową dla Myriad Genetics do 28 USD, utrzymując ocenę "przeważaj". Firma zaktualizowała swoje prognozy przychodów i zysków na akcję (EPS) na lata 2024, 2025 i 2026, przewidując stały wzrost.
InvestingPro Insights
Myriad Genetics był przedmiotem żywego zainteresowania po ostatnich wynikach finansowych i zaktualizowanych wytycznych. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,51 mld USD i pomimo ujemnego wskaźnika P/E na poziomie -15,54, odzwierciedlającego obecny brak rentowności, analitycy mają powody do optymizmu. Znaczącym wydarzeniem jest wzrost przychodów o 14,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje na solidną trajektorię sprzedaży. Co więcej, akcje spółki odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatniego roku, z 56,23% całkowitym zwrotem z ceny, co jest zgodne z korektami w górę zysków przez analityków na nadchodzący okres.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że Myriad Genetics działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia i oczekuje się, że w tym roku osiągnie rentowność, zgodnie z przewidywaniami analityków. Czynniki te, w połączeniu ze strategicznym rozwojem firmy i wzrostem udziału w rynku, mogą stanowić atrakcyjną narrację dla inwestorów. Warto zauważyć, że Myriad Genetics nie wypłaca dywidendy, co może wpływać na decyzje inwestycyjne w zależności od indywidualnych preferencji dotyczących akcji generujących dochód.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową i przyszłe perspektywy Myriad Genetics, InvestingPro zapewnia dodatkowe wskazówki i analizy, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji. Obecnie dostępnych jest łącznie 9 porad InvestingPro dla MYGN, do których można uzyskać dostęp w celu uzyskania dalszych informacji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.