We wtorek Jefferies rozpoczęło analizę spółki Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM), przyznając jej akcjom rekomendację "Kupuj" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 65,00 USD. Firma podkreśliła zrównoważony wzrost i rentowność Alarm.com, zwracając uwagę na wysoki jednocyfrowy wzrost w segmencie SaaS oraz marżę EBITDA na poziomie 18%. Obecna wycena Alarm.com wynosi około 17-krotność prognozowanej EBITDA na rok 2025, co jest poniżej historycznej średniej wynoszącej około 24-krotność.
Analityk Jefferies zwrócił uwagę, że chociaż akcje Alarm.com są notowane z dyskontem ze względu na obawy dotyczące konkurencji i relacji z ADT, wiodąca pozycja rynkowa firmy oraz potencjalne nowe możliwości wzrostu powinny przeważyć nad tymi wyzwaniami. Firma przewiduje, że wycena Alarm.com powróci do historycznych poziomów, co znajduje odzwierciedlenie w cenie docelowej 65 USD.
Pozycja lidera rynkowego Alarm.com oraz wprowadzenie nowych możliwości wzrostu są postrzegane jako kluczowe czynniki, które pozwolą firmie poradzić sobie z presją konkurencyjną i ewentualnymi problemami wynikającymi z jej powiązań z ADT. Jefferies prognozuje, że te mocne strony pomogą Alarm.com utrzymać silne wyniki.
Analiza firmy sugeruje, że obawy, które doprowadziły do obniżonej wyceny Alarm.com, nie są wystarczające, aby przyćmić solidne fundamenty spółki. Oczekuje się, że rynek dostrzeże wartość Alarm.com i odpowiednio skoryguje cenę akcji, zbliżając ją do historycznej średniej wyceny.
Rozpoczęcie analizy Alarm.com przez Jefferies z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 65 USD opiera się na przekonaniu, że trwały wzrost i solidna rentowność firmy prawdopodobnie doprowadzą do ponownej oceny akcji bliższej historycznym wskaźnikom wyceny.
W innych niedawnych wiadomościach, Alarm.com znalazł się w centrum uwagi dzięki wynikom za II kwartał, które wskazują na wzrost przychodów z oprogramowania jako usługi (SaaS) i licencji do 155,9 mln USD oraz znaczącą skorygowaną EBITDA w wysokości 42,8 mln USD. Pomimo tymczasowej przerwy w przychodach z SaaS i licencji, firma zrewidowała w górę swoje prognozy przychodów na cały rok, sygnalizując wzrost.
Analitycy z Roth/MKM, Goldman Sachs i JPMorgan wyrazili swoje opinie na temat wyników firmy. Roth/MKM utrzymał rekomendację "Kupuj", ale obniżył cenę docelową akcji, podkreślając pozytywne perspektywy wzrostu na rynkach wideo, komercyjnym i międzynarodowym.
Z drugiej strony, Goldman Sachs i JPMorgan odpowiednio rozpoczęły i utrzymały neutralne stanowisko, uznając silną pozycję rynkową firmy, jednocześnie zwracając uwagę na wyzwania związane z rosnącą popularnością rozwiązań DIY w zakresie bezpieczeństwa i wolniejszym wzrostem na krajowym rynku bezpieczeństwa mieszkaniowego. Alarm.com zakończył również emisję obligacji zamiennych o wartości 500 mln USD i wprowadził sztuczną inteligencję generatywną do swojej platformy wsparcia dla dostawców usług.
Patrząc w przyszłość, oczekiwania firmy dotyczące przychodów z SaaS i licencji na cały rok 2024 zostały podniesione do poziomu między 626,8 mln USD a 627,2 mln USD, przy szacowanych całkowitych przychodach między 920,8 mln USD a 931,2 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając pozytywne perspektywy Jefferies dotyczące Alarm.com (NASDAQ: ALRM), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych firmy. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,66 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 25,01, nieznacznie powyżej skorygowanego wskaźnika P/E wynoszącego 23,17 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Tę wycenę wspierają przychody w wysokości 905,18 mln USD w tym samym okresie, z umiarkowanym wzrostem o 5,52%.
Co istotne, wskaźnik PEG Alarm.com wynoszący 0,41 sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do wzrostu zysków, co jest zgodne z opinią Jefferies na temat potencjału realizacji wartości firmy. Potwierdza to dodatkowo wskazówka InvestingPro, że akcje są notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie skupuje akcje, co może sygnalizować zaufanie do przyszłych perspektyw firmy i potencjalnie wspierać wzrost ceny akcji. To działanie, w połączeniu z rentownością firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak zauważono w innej wskazówce, może przyczynić się do pozytywnych perspektyw wyrażonych przez Jefferies.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Alarm.com, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.