W środę Jefferies, firma świadcząca usługi finansowe, zrewidowała cenę docelową dla General Dynamics Corp. (NYSE: NYSE:GD), głównej firmy z branży lotniczej i obronnej. Cena docelowa została obniżona z 350,00 USD do 345,00 USD, choć analityk utrzymał rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta odzwierciedla obawy dotyczące wyników spółki w dziale Aerospace oraz obniżenie marż w segmencie Marine.
Analityk zauważył, że General Dynamics od kilku kwartałów notuje ciągłe rozczarowania w sektorze Aerospace, a także rewizję marż w dziale Marine, co zostało ocenione negatywnie.
Pomimo tych niepowodzeń, akcje spółki odnotowały jedynie umiarkowany spadek, co wskazuje, że negatywne perspektywy mogą już być uwzględnione w cenie akcji. Obecnie akcje spółki są notowane z 20% dyskontem w porównaniu do konkurentów z branży obronnej.
W świetle ostatnich wydarzeń, Jefferies skorygował również swoje prognozy zysków dla General Dynamics. Skorygowana prognoza zysku na akcję (EPS) na rok 2024 została obniżona do 13,80 USD z wcześniejszego szacunku 14,10 USD. Prognoza na rok 2025 została ustalona na poziomie 15,65 USD, co stanowi spadek z poprzedniego szacunku 16,25 USD.
Zmiany te są przypisywane niższej rentowności w sektorze Marine, gdzie marże są teraz oczekiwane na poziomie 6,9% w porównaniu do wcześniejszych 7,3%, oraz wolniejszemu wzrostowi w dziale Aerospace.
Analityk wskazał również, że potencjalna zmiana ich poglądu na akcje General Dynamics mogłaby nastąpić w przypadku gwałtownego spadku marż spółki poza to, co już zaobserwowano. Zrewidowana cena docelowa i prognozy zysków od Jefferies odzwierciedlają najnowsze dane uwzględnione w bieżącej analizie perspektyw finansowych spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, General Dynamics Corp. doświadczyło serii wzlotów i upadków. Wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał wykazały zysk na akcję (EPS) na poziomie 3,35 USD, co nie spełniło oczekiwań konsensusu. Było to głównie spowodowane mniejszą niż oczekiwano liczbą dostaw odrzutowców G700 oraz mniej optymistyczną prognozą marż w dziale Marine.
Bernstein SocGen Group zareagował obniżeniem ceny docelowej dla General Dynamics do 331 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Neutralnie".
To są najnowsze wydarzenia dotyczące General Dynamics.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Jefferies, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dotyczącego sytuacji finansowej General Dynamics. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 82,84 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 23,17, nieco wyższym niż skorygowany P/E wynoszący 22,76 za ostatnie dwanaście miesięcy. Ta wycena jest zgodna z obserwacją analityka o 20% dyskoncie w porównaniu do konkurentów z branży.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend General Dynamics, która podnosi dywidendę od 11 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty od 46 lat. Ta konsekwentna polityka dywidendowa, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,88%, może być atrakcyjna dla inwestorów zorientowanych na dochód, pomimo niedawnych rewizji zysków.
Wzrost przychodów spółki o 11,07% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz kwartalny wzrost o 10,41% świadczą o solidnych wynikach na poziomie przychodów, co może pomóc zrekompensować presję na marże w konkretnych działach. Ponadto, status General Dynamics jako znaczącego gracza w branży Aerospace & Defense wspiera jej pozycję rynkową, nawet w obliczu wyzwań w segmencie Aerospace.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego General Dynamics.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.