BMO Capital Markets podtrzymało swoją pozytywną ocenę spółki Ivanhoe Mines Ltd. (IVN: CN) (OTC: IVPAF), potwierdzając rating Outperform wraz z ceną docelową na poziomie 24,00 CAD.
Optymizm firmy wynika z ogłoszenia przez Ivanhoe Mines solidnych wyników produkcyjnych za trzeci kwartał, które obejmowały rekordową produkcję miedzi w koncentracie w wysokości 116 313 ton z projektu Kamoa Kakula.
Produkcja spółki od początku roku osiągnęła poziom 303 328 ton. Pomimo niewielkiego obniżenia rocznych prognoz do 425-450 000 ton z poprzedniego zakresu 440-490 000 ton, ta korekta jest przypisywana wcześniejszym problemom z zasilaniem sieciowym. Problemy te zostały od tego czasu rozwiązane dzięki zastosowaniu rozwiązań z zakresu zasilania rezerwowego i importowanego.
BMO Capital Markets nie przewiduje trwałych skutków obniżonych prognoz na długoterminowe perspektywy Kamoa Kakula. Firma spodziewa się, że Ivanhoe Mines osiągnie rekordowe wyniki w nadchodzącym czwartym kwartale, w miarę jak koncentrator Fazy 3 będzie zbliżał się do stabilnej pracy.
W innych niedawnych wiadomościach, Ivanhoe Mines poczyniło znaczące postępy w swoich operacjach. Morgan Stanley niedawno podniósł rating akcji spółki z Equalweight do Overweight, co odzwierciedla zaufanie do postępów Ivanhoe Mines w realizacji celów ekspansji.
Firma przewiduje złożoną roczną stopę wzrostu wolumenów miedzi spółki o około 16%, z szacowanych 440 kiloton w 2024 roku do 680 kiloton do 2027 roku. Ten wzrost przypisuje się zbliżającemu się zakończeniu budowy koncentratora fazy 3 Kamoa-Kakula oraz nadchodzącemu "Projektowi 95", który ma zwiększyć odzysk miedzi do 95% z obecnych 87%.
Ponadto Ivanhoe Mines odnotowało rekordową produkcję i zyski w II kwartale, z rekordową produkcją ponad 100 000 ton miedzi, zyskiem w wysokości 67 milionów USD i rekordową skorygowaną EBITDA w wysokości 203 milionów USD. Spółka uruchomiła również zakład Fazy 3, zaprojektowany do przetwarzania 5 milionów ton rocznie. Ivanhoe Mines zwiększyło prognozę kapitałową dla Projektu 95 w Kamoa-Kakula o 300 milionów USD i zabezpieczyło dodatkowe dostawy energii w celu zapewnienia stabilności i niezawodności sieci.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie osiągnięcia produkcyjne Ivanhoe Mines Ltd. (IVPAF) są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami z InvestingPro. Akcje spółki wykazały silne wyniki, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 78,1% w ciągu ostatniego roku i 25,67% w ostatnim miesiącu. Te solidne wyniki odzwierciedla wskazówka InvestingPro, która zauważa, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, obecnie na poziomie 93,85% tego szczytu.
Pomimo niewielkiego obniżenia rocznych prognoz, Ivanhoe Mines pozostaje rentowne, z podstawowym zyskiem na akcję wynoszącym 0,12 USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Tę rentowność podkreśla kolejna wskazówka InvestingPro, która wskazuje, że analitycy przewidują, iż spółka będzie rentowna w tym roku.
Jednakże inwestorzy powinni zwrócić uwagę, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 120,18. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu są wysokie, co jest zgodne z optymistycznym spojrzeniem BMO Capital Markets na przyszłe wyniki spółki.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dotyczących Ivanhoe Mines, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.