HONOLULU - Institutional Shareholder Services (ISS), wiodąca firma doradcza w zakresie głosowania przez pełnomocnika, poparła proponowaną fuzję między Territorial Bancorp Inc. (NASDAQ: TBNK) a Hope Bancorp, Inc. (NASDAQ: HOPE), zalecając akcjonariuszom Territorial głosowanie za umową. Rada Dyrektorów Territorial jednogłośnie popiera tę fuzję, która zostanie poddana pod głosowanie na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu 6 listopada 2024 r.
Poparcie ISS pojawia się w obliczu analizy wstępnej deklaracji zainteresowania ze strony Blue Hill, która została uznana za niepewną z powodu braku finansowania, niejasnych podmiotów wspierających i wątpliwej zdolności do realizacji. W przeciwieństwie do tego, ISS uznaje strategiczne uzasadnienie fuzji Territorial-Hope Bancorp, sugerując, że oferuje ona bardziej pewny wynik niż pozostanie Territorial samodzielnym podmiotem.
Oświadczenie Territorial podkreśliło korzyści płynące z fuzji, w tym znaczny wzrost dywidendy dla akcjonariuszy i strukturę transakcji wolną od podatku. Spółka wezwała akcjonariuszy do głosowania za transakcją, powołując się na potencjał realizacji wartości i znaczny wzrost.
Oczekuje się, że fuzja ta zdywersyfikuje portfele kredytowe, zwiększy udział w rynku i zapewni kapitał na wsparcie wzrostu, mając na celu zwiększenie wartości dla akcjonariuszy. Jednakże, zakończenie proponowanej transakcji podlega zatwierdzeniu przez organy regulacyjne, zgodzie akcjonariuszy Territorial Bancorp oraz innym zwyczajowym warunkom zamknięcia.
Raport ISS z 18 października 2024 r. wyraził obawy dotyczące niepowodzenia Blue Hill w dostarczeniu niezbędnych szczegółów, takich jak zobowiązane finansowanie i zwiększona przejrzystość, które mogłyby rozwiać obawy zarządu i chronić interesy akcjonariuszy.
Territorial Bancorp Inc., z siedzibą w Honolulu na Hawajach, jest spółką holdingową dla Territorial Savings Bank, która prowadzi 28 oddziałów w całym stanie. Spółka zachęciła swoich akcjonariuszy do głosowania z dużym wyprzedzeniem przed Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniem, aby zapewnić, że ich głosy zostaną usłyszane.
Ten artykuł informacyjny opiera się na komunikacie prasowym Territorial Bancorp Inc. Inwestorzy i akcjonariusze są zachęcani do zapoznania się z prospektem emisyjnym i innymi odpowiednimi dokumentami złożonymi w U.S. Securities and Exchange Commission w celu kompleksowego zrozumienia proponowanej transakcji i związanych z nią kwestii.
W innych ostatnich wiadomościach, Territorial Bancorp Inc. aktywnie dąży do fuzji z Hope Bancorp, Inc. w obliczu oferty od Blue Hill Advisors LLC. Spółka konsekwentnie wzywała swoich akcjonariuszy do głosowania za proponowaną fuzją, podkreślając potencjalne tworzenie wartości z transakcji w całości opartej na akcjach. Korzyści z fuzji obejmują przewidywane roczne oszczędności kosztów i synergie w wysokości 10,5 mln USD, znaczny wzrost dywidendy oraz strategiczne korzyści wynikające z bycia częścią większego, bardziej zdywersyfikowanego banku regionalnego.
W przeciwieństwie do tego, Territorial Bancorp wielokrotnie odrzucał propozycję fuzji Blue Hill Advisors LLC, mimo zwiększonej oferty. Zarząd spółki uznał ofertę Blue Hill za gorszą, powołując się na obawy dotyczące braku zobowiązanego finansowania, zależności od zgód regulacyjnych i potencjalnych negatywnych wpływów na lokalne społeczności.
Są to ostatnie wydarzenia po złożeniu przez Hope Bancorp oświadczenia rejestracyjnego na formularzu S-4 w U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). Zarząd Territorial Bancorp nadal zaleca akcjonariuszom poparcie fuzji z Hope Bancorp, uznając ją za najlepszą drogę do tworzenia wartości i wzrostu. Oczekuje się, że fuzja zostanie zakończona do końca 2024 roku, pod warunkiem uzyskania zgód regulacyjnych i zgody akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę zbliżania się Territorial Bancorp Inc. (NASDAQ: TBNK) do kluczowego głosowania w sprawie fuzji, najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej spółki. Kapitalizacja rynkowa TBNK wynosi 94,23 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki wynoszący 0,38 na koniec II kwartału 2024 r. wskazuje, że akcje są notowane poniżej wartości księgowej, co jest zgodne z wskazówką InvestingPro podkreślającą niski mnożnik ceny do wartości księgowej TBNK.
Pomimo pozytywnych wiadomości o fuzji, wskazówki InvestingPro sugerują pewne wyzwania dla TBNK. Analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, przy wzroście przychodów wynoszącym -27,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 r. Ten spadek przychodów może być czynnikiem napędzającym strategię fuzji w celu poprawy perspektyw wzrostu.
Na bardziej pozytywną nutę, TBNK utrzymuje wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ten track record może być atrakcyjny dla inwestorów Hope Bancorp. Dodatkowo, TBNK doświadczył znacznego wzrostu ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem wynoszącym 52,44%, co może odzwierciedlać optymizm rynku dotyczący fuzji.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla TBNK, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.