SAN DIEGO - Innovative Industrial Properties Inc. (NYSE: IIPR), fundusz inwestycyjny specjalizujący się w regulowanym amerykańskim przemyśle konopi indyjskich, rozszerzył swoje portfolio o zakup 16-hektarowej nieruchomości w Ocala na Florydzie. Nabycie, które obejmuje 145 000 stóp kwadratowych powierzchni przemysłowej, zostało sfinalizowane za cenę 13 milionów dolarów, czyli około 90 dolarów za stopę kwadratową.
Spółka zawarła również długoterminową umowę najmu typu triple-net ze spółką zależną AYR Wellness Inc. (CSE: AYR.A, OTCQX: AYRWF), wiodącego operatora konopi indyjskich. AYR planuje przebudowę jednego z budynków na terenie nieruchomości, przekształcając 98 000 stóp kwadratowych w regulowany zakład uprawy konopi indyjskich.
Innovative Industrial Properties zobowiązało się do zwrotu do 30 milionów dolarów za przebudowę, co daje łączną oczekiwaną inwestycję w wysokości około 43 milionów dolarów, z wyłączeniem kosztów transakcyjnych.
Transakcja ta uzupełnia istniejące relacje Innovative Industrial Properties z AYR, które obejmują dzierżawiony zakład przetwórczy w Ohio. AYR odnotował przychody w wysokości 118 mln USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 29 mln USD w pierwszym kwartale 2024 roku. Na Florydzie AYR prowadzi obecnie 64 przychodnie i ma 745 000 stóp kwadratowych mocy produkcyjnych, nie licząc nowego przejęcia.
Rynek medycznej marihuany na Florydzie jest największy w Stanach Zjednoczonych, z ponad 880 000 wykwalifikowanych pacjentów i 2300 wykwalifikowanych lekarzy na dzień 31 maja 2024 roku. Regulowana sprzedaż w 2023 r. osiągnęła 2,6 mld USD, według BDSA. Wraz z oczekiwanym w listopadzie 2024 r. głosowaniem w sprawie legalizacji marihuany dla dorosłych, istniejący licencjonowani operatorzy medycznej marihuany mogą wkrótce zostać upoważnieni do sprzedaży dorosłym na własny użytek.
Na dzień dzisiejszy Innovative Industrial Properties jest właścicielem 108 nieruchomości w 19 stanach, o łącznej powierzchni 9,0 mln stóp kwadratowych, z czego 722 000 stóp kwadratowych jest w trakcie realizacji lub przebudowy. Firma zainwestowała do tej pory w swój portfel 2,5 miliarda dolarów, w tym przyszłe zobowiązania do budowy i ulepszenia nieruchomości.
Informacje zawarte w tym artykule oparte są na oświadczeniu prasowym.
W innych niedawnych wiadomościach Innovative Industrial Properties odnotowało niewielki spadek przychodów w I kwartale 2024 r., do 75,5 mln USD, co stanowi 1% spadek w porównaniu z rokiem poprzednim. Mimo to firma zawarła nowe umowy najmu dla czterech nieruchomości i zakończyła budowę trzech w pełni wynajętych nieruchomości, utrzymując solidną pozycję płynnościową z dostępnymi ponad 200 milionami dolarów.
Piper Sandler niedawno utrzymał neutralną rekomendację dla akcji spółki, zwracając uwagę na postępy firmy w wychodzeniu poza niedawne problemy z najemcami i przewidując powrót do zewnętrznego wzrostu w ciągu około 12 miesięcy.
Firma uważnie monitoruje również proces zmiany harmonogramu konopi indyjskich przez administrację, który znajduje się obecnie w 60-dniowej fazie publicznego komentowania, ponieważ zmiany mogą znacząco wpłynąć na jej działalność i szerszą branżę konopi indyjskich. Pomimo potencjalnego ryzyka administracyjnego, istnieją pozytywne sygnały dla sektora, a czołowi operatorzy wielostanowiskowi wykazują dodatnie przepływy pieniężne i spadek liczby licencji zaobserwowany w ubiegłym roku, co wskazuje na konieczność konsolidacji branży.
Firma spodziewa się, że do 2030 r. sprzedaż konopi indyjskich w USA osiągnie 58 miliardów dolarów i aktywnie pracuje nad wynajmem wolnych i niedostatecznie rozwiniętych aktywów, z kilkoma dużymi projektami zakończonymi i kolejnymi na horyzoncie.
InvestingPro Insights
Innovative Industrial Properties (NYSE: IIPR) nadal wykazuje solidną kondycję finansową i strategiczny wzrost w rozwijającej się amerykańskiej branży konopi indyjskich. Analiza InvestingPro ujawnia spółkę, która wyróżnia się imponującymi marżami zysku brutto, które w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według stanu na 1. kwartał 2024 r., wyniosły 91,59%. Ten wskaźnik finansowy jest szczególnie godny uwagi, ponieważ oznacza efektywność firmy w zarządzaniu kosztami sprzedanych towarów i maksymalizacji zysków ze strumieni przychodów.
Co więcej, IIPR konsekwentnie nagradza swoich inwestorów, podnosząc dywidendę przez siedem kolejnych lat, pokazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Według najnowszych danych stopa dywidendy wyniosła 6,81%, co jest atrakcyjną wartością dla inwestorów zorientowanych na dochód. To, w połączeniu z wysokim zwrotem w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 64,52%, odzwierciedla dobre wyniki spółki i zaufanie inwestorów.
Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że ruchy cen akcji IIPR były dość zmienne, co może wymagać wyższej tolerancji ryzyka. Niemniej jednak kapitalizacja rynkowa spółki wynosi solidne 3,03 mld USD, a przy wskaźniku P / E na poziomie 18,6 wskazuje, że chociaż spółka handluje przy znacznej wycenie, może to być uzasadnione jej potencjałem zysków i perspektywami wzrostu.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, platforma InvestingPro zapewnia dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki, w tym łącznie 11 wskazówek InvestingPro dla innowacyjnych nieruchomości przemysłowych, które mogą pomóc inwestorom w podejmowaniu bardziej świadomych decyzji. Użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+, odblokowując dalsze cenne informacje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.