ICICI Securities wznowiło analizę spółki Vedanta Ltd. (VEDL: IN) (NYSE: VEDL), wydając rekomendację Kupuj i wyznaczając cenę docelową na poziomie 600,00 INR.
Firma podkreśliła strategiczne skupienie Vedanty na wzroście wolumenu, tworzeniu wartości i redukcji kosztów, szczególnie w segmentach aluminium i Zinc-India, jako kluczowe czynniki przyszłych wyników spółki.
Wznowienie analizy wiąże się z optymistycznym spojrzeniem na zróżnicowaną działalność Vedanty. Analityk zwrócił uwagę na znaczące aspiracje wzrostu wolumenu we wszystkich segmentach Vedanty, przy czym segmenty aluminium i Zinc-India mogą być potencjalnymi katalizatorami wzrostu zysków. Dodatkowo oczekuje się, że segment produkcji ropy i gazu ustabilizuje się do roku finansowego 2026.
ICICI Securities przewiduje, że strategie wzrostu Vedanty mogą przyczynić się do znacznej redukcji zadłużenia, szacując jego spadek o 3 miliardy USD w ciągu najbliższych trzech lat. Firma prognozuje również, że stopa dywidendy Vedanty może utrzymać się na poziomie powyżej 5% rocznie.
Instytucja finansowa przewiduje imponującą skumulowaną roczną stopę wzrostu (CAGR) EBITDA na poziomie 25% rok do roku do roku finansowego 2026 oraz zwrot z kapitału własnego (RoE) na poziomie 40-45% w ciągu najbliższych dwóch lat.
Cena docelowa 600 INR opiera się na wycenie metodą sumy części (SoTP), co implikuje mnożnik wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie 5,7 dla szacowanej EBITDA na lata finansowe 2026 i 2027, przy równej wadze dla obu lat.
W innych niedawnych wiadomościach, firma brokerska CLSA nadal utrzymuje pozytywne spojrzenie na Vedantę, zachowując rekomendację Przeważaj i cenę docelową 520,00 INR. Stanowisko to opiera się na przekonaniu, że cena akcji Vedanty nie nadążyła jeszcze za niedawnym wzrostem cen metali, trend, który według CLSA powinien się odwrócić. Analiza firmy sugeruje, że obecna wycena nie uwzględnia w pełni trwających projektów ekspansji marży Vedanty i niedawnego wzrostu cen metali.
Ponadto CLSA zauważa, że niedawne działania korporacyjne Vedanty, w tym sprzedaż udziałów w Hindustan Zinc i wypłacona dywidenda, mają pomóc w redukcji zadłużenia spółki. Te strategiczne posunięcia są uważane za korzystne dla kondycji finansowej Vedanty i przyczyniają się do utrzymania rekomendacji Przeważaj.
Dodając do pozytywnych perspektyw, CLSA podkreśla wysoką stopę dywidendy Vedanty jako atrakcyjny aspekt dla inwestorów. Firma brokerska wykazuje preferencję dla akcji spółek z sektora metali podstawowych nad spółkami z sektora metali żelaznych, wskazując na szerszy optymistyczny pogląd na sektor metali nieżelaznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne spojrzenie ICICI Securities na Vedanta Ltd., najnowsze dane z InvestingPro ujawniają kilka interesujących wskaźników finansowych. Kapitalizacja rynkowa Vedanty wynosi 23,11 miliarda USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w sektorze górniczym i metalowym. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do I kwartału 2025 roku wyniosły 17,27 miliarda USD, ze skromnym wzrostem o 2,19% w tym samym okresie.
Co godne uwagi, Vedanta może pochwalić się solidną marżą zysku brutto na poziomie 51,08%, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną. Jest to zgodne z naciskiem ICICI Securities na strategie redukcji kosztów spółki. Ponadto, wzrost EBITDA o 24,12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza prognozę analityka dotyczącą 25% CAGR do roku finansowego 2026.
Wskazówki InvestingPro podkreślają atrakcyjną stopę dywidendy Vedanty na poziomie 9,19%, przewyższającą prognozę ICICI Securities ponad 5% rocznie. Dodatkowo, akcje spółki wykazały niezwykłe wyniki, z całkowitym zwrotem na poziomie 153,26% w ciągu ostatniego roku.
Te spostrzeżenia z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy ICICI Securities, wzmacniając potencjał tworzenia wartości w zróżnicowanej działalności Vedanty. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 15 dodatkowych wskazówek dotyczących Vedanty na InvestingPro, oferujących głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.