ICICI dostrzega solidne marże dla akcji Hatsun, ale ryzyka związane z cenami mleka są coraz bliżej

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 05.11.2024, 08:11
HAPL
-

We wtorek ICICI Securities zaktualizowało swoją prognozę dla Hatsun Agro Product Ltd (HTSMF:IN), obniżając cenę docelową do 1 250 INR z 1 400 INR, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po ostatnich wynikach finansowych spółki i warunkach rynkowych.

Hatsun Agro odnotowało rok do roku wzrost marży brutto o 49 punktów bazowych i marży EBITDA o 15 punktów bazowych, pomimo stosunkowo wysokiej bazy w drugim kwartale roku finansowego 2024. Firma przypisuje wzrost marży głównie stabilnym cenom skupu mleka i poprawie struktury produktów. Analitycy ICICI Securities przewidują, że ta tendencja wzrostowa marży utrzyma się w drugiej połowie roku finansowego 2025, przy założeniu, że ceny skupu mleka pozostaną stabilne, a wykorzystanie mocy produkcyjnych wzrośnie.

W raporcie zwrócono również uwagę na zmniejszenie zapasów w bilansie spółki na wrzesień 2024 r., co sugeruje likwidację zapasów odtłuszczonego mleka w proszku w pierwszej połowie roku finansowego 2025. Ten ruch w zapasach może odzwierciedlać zmiany w strategiach produkcyjnych lub popycie rynkowym.

Ponadto, wskaźnik zadłużenia netto do kapitału własnego Hatsun Agro poprawił się do 1,3x z 1,6x w marcu 2024 r., ze względu na spłatę krótkoterminowego zadłużenia. Ta restrukturyzacja finansowa wskazuje na silniejszy bilans i może przyczynić się do zdolności firmy do inwestowania w przyszły wzrost.

Pomimo tych pozytywnych sygnałów, ICICI Securities zrewidowało swoje szacunki zysków dla Hatsun Agro w dół o 10% na rok finansowy 2025 i o 8% na rok finansowy 2026. Ta rewizja uwzględnia wyniki finansowe z pierwszej połowy roku finansowego 2025. Raport firmy kończy się dalszym poparciem dla akcji Hatsun Agro, wskazując na ugruntowane marki firmy, sieć dystrybucji i bezpośredni skup mleka jako przewagi konkurencyjne, które stanowią podstawę rekomendacji kupna.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.