We wtorek H.C. Wainwright utrzymał rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 30,00 USD dla Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM), wyrażając optymizm co do nadchodzących aktualizacji klinicznych spółki. Firma spodziewa się trzech istotnych aktualizacji w czwartym kwartale 2024 roku, w tym 52-tygodniowej aktualizacji z badania klinicznego LUNA fazy 2, 4-letnich danych klinicznych z badania OPTIC fazy 1 oraz dodatkowych szczegółów dotyczących projektu spodziewanego badania fazy 3, które ma się rozpocząć w pierwszej połowie 2025 roku.
Analityk podkreślił potencjał kandydata na terapię genową do podania doszklistkowego, Ixo-vec, w leczeniu wysiękowej postaci zwyrodnienia plamki żółtej związanego z wiekiem (AMD), zwracając uwagę na jego potencjał w zakresie wydłużonej trwałości iniekcji i długoterminowego bezpieczeństwa. Zauważono, że kluczowi liderzy opinii (KOLs) wyrazili, iż wielu pacjentów obecnie leczonych preparatami Vabysmo lub Eylea HD nie osiąga pełnej 16-tygodniowej trwałości, a istnieje znaczne zainteresowanie wydłużeniem trwałości anty-VEGF przy przewidywalnym profilu bezpieczeństwa.
Firma podkreśliła również znaczenie przyjęcia odpowiedniego profilaktycznego schematu kortykosteroidowego dla pacjentów otrzymujących doszklistkową terapię genową po iniekcji. Oczekuje się, że dodatkowe informacje zwrotne na temat bezpieczeństwa i zarządzania stanem zapalnym zostaną przedstawione podczas nadchodzącej aktualizacji badania LUNA.
Podsumowując, H.C. Wainwright potwierdził swoje przekonanie, że 52-tygodniowa aktualizacja badania LUNA wzmocni profil skuteczności i bezpieczeństwa Ixo-vec, który został wykazany do tej pory. Utrzymują, że spójna walidacja Ixo-vec jest osiągalna wraz ze stałym bezpieczeństwem, zarządzaniem stanem zapalnym i tolerancją profilaktycznego schematu kortykosteroidowego, ponieważ 52-tygodniowa analiza jest spodziewana w czwartym kwartale 2024 roku. Firma potwierdziła swoją rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 30 USD dla Adverum Biotechnologies.
W innych niedawnych wiadomościach, Adverum Biotechnologies doświadczyło znaczących zmian. RBC Capital Markets dostosowało swoją prognozę dla Adverum, obniżając cenę docelową do 10,00 USD z poprzednich 12,00 USD, po raporcie spółki za trzeci kwartał 2024 roku i zaktualizowanych terminach nadchodzących wyników badania LUNA oraz długoterminowych danych z badania OPTIC. Adverum przedstawiło solidne wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 roku, z zyskiem na akcję wynoszącym (-0,89) USD, przewyższającym zarówno szacunki firmy, jak i konsensusu.
Spółka powołała również Jasona L. Mitchella na stanowisko nowego Dyrektora ds. Komercjalizacji, co ma wzmocnić wprowadzenie na rynek i komercjalizację kandydata na terapię genową, Ixo-vec. Ixo-vec firmy Adverum otrzymał od amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) oznaczenie Regenerative Medicine Advanced Therapy (RMAT). Spółka przygotowuje się do kluczowej fazy swojego programu, a rozpoczęcie badania fazy 3 spodziewane jest w pierwszej połowie 2025 roku.
Analitycy z Oppenheimer, Mizuho Securities i Truist Securities utrzymali pozytywne oceny dla Adverum, z pewnymi korektami cen docelowych. Oppenheimer utrzymał ocenę "Outperform" z ceną docelową 28,00 USD, podczas gdy Mizuho Securities obniżyło swój cel do 20,00 USD, a Truist Securities zrewidowało swój cel z 60,00 USD do 40,00 USD. Oczekiwanie na publikację 52-tygodniowych danych z badania LUNA zaplanowaną na czwarty kwartał 2024 roku sugeruje obiecujące perspektywy dla firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę dostarczoną przez H.C. Wainwright, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Adverum Biotechnologies. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 156,84 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę w sektorze biotechnologicznym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Adverum posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może być kluczowe dla finansowania trwających badań klinicznych i potencjalnych przygotowań do badania fazy 3. Tę stabilność finansową dodatkowo potwierdza fakt, że aktywa płynne spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, potencjalnie zapewniając bufor na wydatki związane z badaniami i rozwojem.
Należy jednak zauważyć, że Adverum obecnie nie jest rentowne, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -1,57 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy nie przewidują, aby spółka była rentowna w tym roku. Nie jest to nietypowe dla firm biotechnologicznych w fazie rozwoju, szczególnie tych skupiających się na innowacyjnych terapiach, takich jak Ixo-vec.
Pozytywnym aspektem jest to, że analitycy przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co może być związane z potencjalnym sukcesem Ixo-vec i nadchodzącymi aktualizacjami klinicznymi wspomnianymi w artykule. Dodatkowo, pięciu analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując rosnące zaufanie do perspektyw Adverum.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 4 dodatkowe wskazówki, które mogą dostarczyć szerszego kontekstu dla zdrowia finansowego i pozycji rynkowej Adverum.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.