W poniedziałek H.C. Wainwright zainicjował pokrycie akcji LENZ Therapeutics Inc (NASDAQ: LENZ) z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 38,00 USD. Wycena firmy opiera się na złożeniu zdyskontowanych zysków na akcję i szacunków przepływów pieniężnych o wartości bieżącej netto.
Cena docelowa odzwierciedla analizę potencjalnych zysków spółki i przewidywany sukces jej kandydata rozwojowego, aceklidyny, w leczeniu prezbiopii.
Cena docelowa 38 USD na akcję jest średnią z dwóch wycen: jednej na poziomie 48,79 USD na akcję, co stanowi 25-krotność prognozowanego opodatkowanego i rozwodnionego zysku na akcję (EPS) w 2034 r., zdyskontowanego do grudnia 2024 r. według stopy 13%, oraz drugiej na poziomie 27,94 USD na akcję z analizy zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto (NPV) na lata 2024-2034.
Obliczenia te zakładają 13-procentową stopę dyskontową i stopę wzrostu na poziomie 1%, przy oczekiwanej wielokrotności P/E i stopach dyskontowych zgodnych z tymi dla firmy biofarmaceutycznej na etapie rozwoju.
Pozytywne prognozy firmy są częściowo oparte na wynikach badań fazy 3 CLARITY dla aceklidyny, w których 80% prawdopodobieństwo sukcesu (POS) zostało uwzględnione w wycenie.
Penetracja rynku dla aceklidyny jest ostrożnie szacowana na 15% wśród 30% pacjentów z prezbiopią aktywnie poszukujących leczenia. Strategię cenową dla aceklidyny szacuje się na 100 USD miesięcznie na pacjenta, co daje roczny przychód w wysokości 300 USD na leczonego pacjenta.
Teza inwestycyjna i cena docelowa są obarczone kilkoma czynnikami ryzyka, w tym potencjalnym niepowodzeniem aceklidyny w osiągnięciu szczytowych szacunków przychodów komercyjnych, wyzwaniami związanymi z zabezpieczeniem kapitału na finansowanie działalności oraz przeszkodami w bieżącym rozwoju programu i komercjalizacji. Czynniki te mogą mieć wpływ na zdolność spółki do osiągnięcia ceny docelowej ustalonej przez H.C. Wainwright.
InvestingPro Insights
Ponieważ LENZ Therapeutics Inc (NASDAQ: LENZ) przyciąga uwagę H.C. Wainwright z obiecującą oceną Kupuj, kluczowe jest uzupełnienie tej perspektywy kluczowymi wskaźnikami finansowymi i spostrzeżeniami. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa LENZ wynosi obecnie około 607,21 mln USD. Pomimo wskazanych wyzwań, dobre wyniki spółki na giełdzie są ewidentne, z niezwykłym 46,79% całkowitym zwrotem z ceny od początku roku. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że LENZ odnotował znaczny wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co sugeruje zaufanie inwestorów do jego potencjalnego wzrostu.
Podczas gdy analitycy pozostają sceptyczni co do rentowności spółki w perspektywie krótkoterminowej, na co wskazuje ujemny wskaźnik P/E na poziomie -3,31, sytuacja finansowa LENZ wykazuje pewne mocne strony. W szczególności spółka posiada więcej gotówki niż długu, co jest uspokajającym sygnałem stabilności finansowej. Ponadto aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może stanowić pewną ochronę przed niepewnością operacyjną.
Inwestorzy mogą również rozważyć brak wypłat dywidend jako czynnik, ponieważ LENZ nie zwraca obecnie zysków akcjonariuszom w ten sposób. Dla tych, którzy szukają głębszej analizy kondycji finansowej LENZ i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje bogactwo dodatkowych wskazówek - obecnie dostępnych jest 9 bardziej szczegółowych wskazówek InvestingPro, które pomogą inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.
Ogólnie rzecz biorąc, dane i spostrzeżenia z InvestingPro służą wzbogaceniu zrozumienia pozycji rynkowej i kondycji finansowej LENZ, oferując bardziej kompleksowy obraz uzupełniający analizę dostarczoną przez H.C. Wainwright.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.