W poniedziałek firma Stephens potwierdziła swoją rekomendację Przeważaj oraz cenę docelową 40,00 USD dla The Pennant Group (NASDAQ: PNTG), po ogłoszeniu przez spółkę udanej oferty wtórnej. Oferta zakończyła się emisją 4 025 000 nowych akcji, generując około 124,8 mln USD wpływów brutto. The Pennant Group planuje przeznaczyć wpływy netto, szacowane na około 118,5 mln USD, na spłatę zadłużenia w ramach odnawialnej linii kredytowej, a pozostałą część na ogólne cele korporacyjne.
Przewiduje się, że ostatni ruch finansowy spółki będzie miał marginalny wpływ na rozwodnienie szacowanego przez Stephens skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok 2024, który wynosi obecnie około 0,92 USD, co stanowi spadek z wcześniejszego szacunku wynoszącego około 0,93 USD.
Ta niewielka zmiana mieści się w oczekiwanym przez The Pennant Group przedziale EPS od 0,89 do 0,95 USD dla tego samego okresu. Stephens dostosował swoje modele, uwzględniając dodatkowe akcje i przewidywaną redukcję zadłużenia w czwartym kwartale 2024 roku.
Ponadto Stephens zaktualizował swoje prognozy dotyczące dźwigni finansowej dla The Pennant Group, przewidując teraz, że spółka zakończy rok 2024 z ujemnym wskaźnikiem dźwigni netto na poziomie 0,4, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem wynoszącym 1,8. Ta poprawa jest przypisywana wysiłkom spółki mającym na celu zmniejszenie zadłużenia w ramach odnawialnej linii kredytowej.
Patrząc w dalszą przyszłość, oczekuje się, że transakcja będzie miała niewielki pozytywny wpływ na skorygowane zyski w latach 2025 i 2026. Przewiduje się, że zmniejszenie kosztów odsetek, wynikające z niższego poziomu zadłużenia, z nawiązką zrekompensuje skutki zwiększonej liczby akcji i całkowitej kwoty podatku. Stephens potwierdził swoją rekomendację Przeważaj i cenę docelową 40 USD, utrzymując pozytywne perspektywy dla akcji The Pennant Group.
W innych ostatnich wiadomościach, The Pennant Group, dostawca usług opieki zdrowotnej, ogłosił publiczną ofertę 3,5 mln akcji, z wpływami przeznaczonymi na spłatę zaległych długów i ogólne cele korporacyjne. Citigroup i Truist Securities prowadzą ofertę wraz z Wells Fargo Securities i RBC Capital Markets.
Ponadto The Pennant Group poinformował o rekordowych wynikach za drugi kwartał, z przychodami sięgającymi 168,7 mln USD i skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 0,24 USD. Truist Securities i Stephens zrewidowali swoje ceny docelowe dla spółki po tych wynikach i zaktualizowanych prognozach na rok fiskalny 2024.
The Pennant Group odnotował również pozytywne trendy w zakresie wskaźników obłożenia w segmencie Senior Living oraz lepsze wyniki w segmencie Home Health, mimo trudnego otoczenia związanego z refundacją. Te ostatnie wydarzenia skłoniły spółkę do podniesienia prognozy przychodów na cały rok do przedziału od 654 mln do 694,5 mln USD, przy prognozowanym skorygowanym zysku na akcję w przedziale od 0,89 do 0,95 USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie posunięcia finansowe The Pennant Group są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i trendami podkreślanymi przez InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 21,93% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 27,57% w ostatnim kwartale podkreśla jej rosnącą obecność na rynku, która może być dodatkowo wzmocniona przez udaną ofertę wtórną.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu zysku netto PNTG w tym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą Stephens i wysiłkami spółki mającymi na celu poprawę jej sytuacji finansowej poprzez redukcję zadłużenia. Dodatkowo, akcje wykazały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 38,95%, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do strategicznych decyzji spółki.
Warto jednak zauważyć, że PNTG jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 58,33 (skorygowanym za ostatnie dwanaście miesięcy), co sugeruje, że inwestorzy wyceniają znaczący przyszły wzrost. Ten wskaźnik wyceny jest zgodny z inną wskazówką InvestingPro, podkreślającą, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku zysków.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla PNTG, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.