We wtorek Goldman Sachs zaktualizował swoją prognozę dla Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS), podnosząc cenę docelową do 21,00 USD z poprzednich 18,50 USD. Firma utrzymała rekomendację "Kupuj" dla akcji. Ta rewizja nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał, które przewyższyły szacunki i skłoniły do podwyższenia prognozy EBITDA na ten rok. Aris Water Solutions ustaliła teraz prognozę EBITDA na poziomie 208-212 milionów USD, co oznacza 5% wzrost w punkcie środkowym.
Spółka odnotowała wyższe niż oczekiwano wolumeny produkowanej wody i utrzymującą się silną marżę, co przyczyniło się do pozytywnej korekty. Patrząc w przyszłość do 2025 roku, zarząd wskazał na oczekiwania wzrostu wolumenów obsługi produkowanej wody w średnim jednocyfrowym tempie, szacując wzrost o 4-7% na podstawie obecnych prognoz od największych klientów.
Goldman Sachs zauważył poprawę efektywności kapitałowej, z kwartalnym zmniejszeniem nakładów inwestycyjnych. Wzmocniło to pewność co do perspektyw wolnych przepływów pieniężnych (FCF) spółki. Analityk przewiduje, że silne FCF doprowadzą do zwiększonych zwrotów kapitału. Jednakże wspomniano również, że poziom zwrotów kapitału może być umiarkowany ze względu na skupienie się zarządu na realizacji dodatkowych możliwości wzrostu organicznego lub zaangażowaniu w większe fuzje i przejęcia.
Chociaż konkretne aktualizacje dotyczące alternatywnych zastosowań produkowanej wody, takich jak centra danych, turbiny gazowe o cyklu kombinowanym (CCGT), ekstrakcja minerałów i odsalanie, nie były tak szczegółowe, obszary te są nadal postrzegane jako potencjalne długoterminowe źródła wzrostu.
Po raporcie o wynikach, Goldman Sachs skorygował swoje szacunki EBITDA dla Aris Water Solutions, podnosząc je o 4% na lata 2024-2028, odzwierciedlając solidne wyniki wolumenowe spółki, choć z niewielkim obniżeniem marży na sprzedaży wody. Pozytywne stanowisko firmy wobec akcji pozostaje niezmienione przy podwyższonej cenie docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Aris Mining Corporation ogłosiła ofertę 450 milionów USD w obligacjach Senior Notes o oprocentowaniu 8% z terminem zapadalności w 2029 roku. Wpływy z tej oferty zostaną wykorzystane na wykup istniejących obligacji Senior Notes o oprocentowaniu 6,8% z terminem zapadalności w 2026 roku oraz na inne cele korporacyjne. Spółka wydała warunkowe zawiadomienie o wykupie obligacji z 2026 roku, uzależnione od pomyślnego zakończenia tej nowej oferty.
Jednocześnie Aris Water Solutions odnotowała 5% wzrost rok do roku w wolumenach produkowanej wody i 17% wzrost skorygowanej EBITDA w drugim kwartale 2024 roku. Spółka podniosła swoją całoroczną prognozę skorygowanej EBITDA i podpisała list intencyjny dotyczący zakładu ekstrakcji jodu.
Trwają współprace z Texas Pacific i Texas Tech University w celu zbadania nowych możliwości, w tym zastosowań rolniczych produkowanej wody i dodatkowych pozwoleń na wiercenia.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) nadal wykazuje obiecujące wyniki finansowe, zgodne z pozytywną perspektywą Goldman Sachs. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów spółki wynosi 13,51% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 59,58%. Ta silna wydajność marży potwierdza obserwację Goldman Sachs o utrzymującej się sile marży w ostatnim raporcie zysków spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Aris jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do swojego krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym zaledwie 0,18. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co mogłoby uzasadniać podwyższoną cenę docelową Goldman Sachs. Dodatkowo, imponujące marże zysku brutto spółki i oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku dodatkowo wzmacniają pozytywne nastawienie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Aris Water Solutions, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.