We wtorek Goldman Sachs utrzymał rekomendację Kupuj dla CoStar Group (NASDAQ:CSGP) z ceną docelową 93,00 USD. Analiza firmy wskazuje, że ruch na platformie mieszkaniowej CoStar, Homes.com, pozostał stabilny w ostatnich miesiącach.
Miesięczna liczba unikalnych użytkowników w sierpniu 2024 roku wyniosła 35 milionów, co jest zgodne z zakresem 35-40 milionów od lutego 2024 roku, oznaczając 6% wzrost rok do roku.
Pomimo stabilnego ruchu, Goldman Sachs skorygował swoje średnioterminowe prognozy przychodów dla segmentu mieszkaniowego CoStar. Firma przewiduje teraz, że przychody z segmentu mieszkaniowego osiągną około 335 milionów USD do 2026 roku, co stanowi obniżkę z wcześniejszej prognozy 500 milionów USD. Ta rewizja odzwierciedla umiarkowany wzrost ruchu online i uwzględnia obecne niepewności, w tym konkurencję rynkową, zwroty z inwestycji i ugodę National Association of Realtors (NAR).
"Pomimo naszej bardziej konserwatywnej prognozy przychodów mieszkaniowych dla CSGP, nadal widzimy atrakcyjne możliwości znaczącego rozwoju CSGP w przestrzeni mieszkaniowej na podstawie jego zróżnicowanej treści i modelu biznesowego" - powiedział Goldman Sachs.
Ocena firmy dotycząca ruchu dla ofert wielorodzinnych wskazuje, że Apartments.com, inna własność CoStar, zajmuje jedną z dwóch czołowych pozycji na rynku. Oczekuje się, że ta siła będzie wspierać roczny wzrost przychodów o 15-20% w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
W innych niedawnych wiadomościach, CoStar Group odnotował 12% wzrost przychodów rok do roku w drugim kwartale, osiągając 678 milionów USD, napędzany znaczącym wzrostem w biznesach Apartments.com i CoStar. Firma finansowa Needham utrzymała rekomendację Kupuj dla CoStar Group, podkreślając wyniki i strategię firmy na trudnym rynku nieruchomości. RBC Capital Markets skorygował cenę docelową dla CoStar Group do 96,00 USD, utrzymując ocenę Outperform, po spowolnieniu rezerwacji w Homes.com, spółce zależnej CoStar.
Citi potwierdziło rekomendację Kupuj dla CoStar Group, z niezmienioną ceną docelową 97,00 USD, cytując solidne wyniki firmy w sektorze nieruchomości komercyjnych i potencjał wzrostu. Bilans CoStar Group pozostaje silny z 4,9 miliarda USD w gotówce, a firma rozszerza zespół sprzedaży Homes.com, aby napędzać dalszy wzrost.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Goldman Sachs utrzymuje optymistyczne spojrzenie na CoStar Group (NASDAQ:CSGP), spojrzenie na niektóre dane w czasie rzeczywistym i wskazówki InvestingPro może dostarczyć dodatkowego kontekstu. Firma posiada solidną kapitalizację rynkową na poziomie około 31,64 miliarda USD, co pokazuje jej znaczącą obecność na rynku. Z wysokim wskaźnikiem P/E wynoszącym 147,09, CoStar jest wyceniany z premią, co może wskazywać na wysokie oczekiwania rynku co do jego przyszłego wzrostu. Potwierdza to dodatkowo wzrost przychodów o prawie 12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, demonstrując zdolność firmy do zwiększania swoich zysków.
Jedna ze wskazówek InvestingPro podkreśla, że CoStar Group ma więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, oferując pewien stopień stabilności finansowej i elastyczności. Warto jednak zauważyć, że analitycy złagodzili swoje oczekiwania co do zysków na nadchodzący okres, przy czym 12 analityków zrewidowało swoje prognozy w dół. Może to odzwierciedlać wyzwania wspomniane przez Goldman Sachs, takie jak konkurencja rynkowa i ugoda NAR. Dodatkowo, CoStar jest uznawany za prominentnego gracza w branży zarządzania i rozwoju nieruchomości, co jest zgodne z poglądem Goldman Sachs na silną pozycję rynkową firmy.
InvestingPro oferuje kompleksowy zakres wskazówek dla inwestorów chcących głębiej zbadać kondycję finansową i potencjał rynkowy CoStar. Łącznie dostępnych jest 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które mogą dalej kierować decyzjami inwestycyjnymi, dostępnych pod adresem https://pl.investing.com/pro/CSGP. Te spostrzeżenia, w połączeniu z analizą dostarczoną przez Goldman Sachs, mogą pomóc inwestorom stworzyć wszechstronny pogląd na przyszłość CoStar na rynku mieszkaniowym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.