W piątek Goldman Sachs rozpoczął analizę Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), wydając rekomendację Kupuj i ustalając cenę docelową akcji spółki na poziomie 21,00 USD. Instytucja finansowa podkreśliła silną pozycję Penguin Solutions w sektorze korporacyjnych rozwiązań obliczeniowych AI, wzmocnioną 25-letnim doświadczeniem firmy w projektach związanych z obliczeniami wysokiej wydajności.
Strumienie przychodów Penguin Solutions są zróżnicowane, przy czym około połowa całkowitych przychodów w roku fiskalnym 2024 pochodzi z bardziej zmiennych rynków pamięci i LED. Pomimo tej cykliczności, Goldman Sachs wyraził optymizm co do zaangażowania firmy w przestrzeń korporacyjnego AI, które ma przyczynić się do wzrostu przychodów o 13% w pięcioletniej skumulowanej rocznej stopie wzrostu (CAGR) od roku fiskalnego 2024 do 2029. Prognoza obejmuje również rozszerzenie marż operacyjnych, napędzane wzrostem działalności obliczeniowej Penguin Solutions i odbiciem w segmentach pamięci i LED.
Analityk zauważył, że obecny mnożnik handlowy dla Penguin Solutions na poziomie 9-krotności wskaźnika ceny do zysku (P/E) na następne dwanaście miesięcy (NTM) jest atrakcyjny. Uważa się, że ta wycena odzwierciedla historyczną ekspozycję firmy na bardziej cykliczne rynki i jej niekonsekwentne wyniki w kapitalizacji inwestycji w infrastrukturę AI.
Stanowisko Goldman Sachs wobec Penguin Solutions opiera się na oczekiwaniu, że popyt na korporacyjne rozwiązania AI będzie napędzać wzrost przychodów i marż firmy. Ta pozytywna perspektywa jest osadzona w kontekście ugruntowanej wiedzy specjalistycznej Penguin Solutions i przewidywanego ożywienia w jej bardziej cyklicznych obszarach biznesowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.