We wtorek Goldman Sachs skorygował swoje stanowisko w sprawie Hypera SA (HYPE3:BZ) (OTC: HYPMY), obniżając ocenę akcji z Kupuj do Neutralnie i obniżając docelową cenę akcji do 37,00 R $ z 39,00 R $. Zmiana ratingu wynika z faktu, że Goldman Sachs zrewidował swoje szacunki zysków dla Hypera na lata 2024 i 2025.
Firma przewiduje obecnie spadek zysków o 3% i 5% w odpowiednich latach, przypisując rewizję przede wszystkim wzmożonym działaniom promocyjnym i ostrzejszej konkurencji, która może wpłynąć na rentowność.
Instytucja finansowa wyraziła obawy dotyczące konkurencyjnego krajobrazu dla Hypera, zwracając uwagę na ostatnie strategiczne posunięcia rywali firmy w różnych kategoriach. Ta dynamika rynku doprowadziła do bardziej ostrożnych perspektyw dla średnioterminowego wzrostu Hypera i marż zysku.
Goldman Sachs zwrócił również uwagę na potencjalne wyzwania dla Hypera w realizacji prognoz na 2024 r., podkreślając kluczową rolę wyników za czwarty kwartał, które mają być bardziej korzystne dla Hypera w porównaniu z trzecim kwartałem.
Obniżenie ratingu odzwierciedla przeprowadzoną przez Goldman Sachs analizę wyników Hypera w porównaniu z szerszymi indeksami rynkowymi. Od czasu poprzedniej aktualizacji do Kupuj 17 października 2022 r., akcje Hypera spadły o 37,7%, co kontrastuje z 15% wzrostem indeksu Bovespa. Zrewidowana prognoza firmy wynika częściowo ze słabszych niż oczekiwano trendów zysków obserwowanych w ostatnich kwartałach.
Nowa cena docelowa Goldman Sachs na poziomie 37,00 R$ opiera się na 12-miesięcznej perspektywie. Prognozy firmy są nieco niższe od własnych prognoz spółki i konsensusu na rok 2024, o około 3%.
Raport Goldman Sachs sugeruje, że zdolność spółki do osiągnięcia celów finansowych na 2024 r. może w dużej mierze zależeć od jej wyników w ostatnim kwartale roku.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnego obniżenia ratingu Hypera SA przez Goldman Sachs, inwestorzy mogą znaleźć dodatkowy kontekst w danych i spostrzeżeniach InvestingPro w czasie rzeczywistym. Według InvestingPro, Hypera jest notowana przy niskiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P / E wynoszącym 11,26 i skorygowanym wskaźnikiem P / E wynoszącym 11,18 za ostatnie dwanaście miesięcy od 2 kwartału 2024 roku. Wycena ta implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, zgodną z historią spółki utrzymującą wypłaty dywidend przez 9 kolejnych lat, co jest szczególnie godne uwagi w obecnym otoczeniu rynkowym. Stopa dywidendy według najnowszych danych wynosi 3,25%.
Pomimo niewielkiego spadku wzrostu przychodów o -1,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., Hypera pozostaje znaczącym graczem w branży farmaceutycznej. Z marżą zysku brutto na poziomie 61,86% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 31,22% w tym samym okresie, rentowność spółki wydaje się solidna. Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co potwierdza fakt, że Hypera była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, na platformie dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w kondycję finansową Hypera i perspektywy na przyszłość. Porady te mogą stanowić cenne wskazówki dla osób rozważających inwestycję w Hypera SA. Aby dokładniej zapoznać się z tymi spostrzeżeniami, odwiedź dedykowaną stronę InvestingProdla Hypera pod adresem https://www.investing.com/pro/HYPMY.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.