We wtorek Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę finansową dla FOX Corp. (NASDAQ:FOXA), podnosząc cenę docelową z 38,00 USD do 42,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę In Line dla akcji. Analityk firmy podkreślił mocny start FOX Corp. w roku fiskalnym 2025, zwracając uwagę na znaczące wyniki w zakresie przychodów, EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych (FCF). Pozytywny trend przypisuje się czynnikom takim jak wydatki na reklamy polityczne, w tym na platformie Tubi, a także solidnym wynikom oglądalności segmentów sportowych i informacyjnych.
FOX Corp. ostatnio wykazał się odpornością w obliczu wyzwań, które zazwyczaj dotykają firmy mediów linearnych. Wyniki spółki zostały wzmocnione przez wzrost przychodów z opłat afiliacyjnych i reklam, z wyłączeniem wpływu Super Bowl. Jednak oczekiwania sugerują, że ten wzrost może spowolnić w drugiej połowie roku fiskalnego 2025 i potencjalnie rozciągnąć się na pierwszą połowę roku fiskalnego 2026. To przewidywane spowolnienie jest częścią powtarzającej się dyskusji o tym, czy FOX Corp. osiągnął już szczyt swojego potencjału zarobkowego.
Firma finansowa zwróciła również uwagę, że długoterminowe perspektywy FOX Corp. są nieco niepewne i zależą od strategicznych decyzji zarządu. Obejmują one potencjalne fuzje i przejęcia, takie jak skorzystanie z opcji nabycia 18,6% udziałów w FanDuel lub ponowne połączenie z News Corp. Takie posunięcia mogłyby znacząco wpłynąć na przyszłość firmy.
Zrewidowana cena docelowa 42 USD implikuje mnożnik 6,5 razy wartości przedsiębiorstwa do EBITDA na rok kalendarzowy 2025 oraz rentowność wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 12,4%. Komentarz analityka sugeruje, że choć istnieją niepewności w długoterminowej perspektywie, krótkoterminowe perspektywy dla FOX Corp. wydają się stabilne, wspierane przez obecne trendy w reklamach politycznych i oglądalności.
W innych niedawnych wiadomościach, FOX Corp. odnotował szereg istotnych wydarzeń. Wyniki spółki za pierwszy kwartał fiskalny przekroczyły zarówno szacunki Guggenheim, jak i konsensus rynkowy, napędzane szerokim wzrostem we wszystkich segmentach, zwłaszcza w Cable Networks, co skłoniło Guggenheim do utrzymania oceny Kupuj dla FOX Corp. i podniesienia ceny docelowej do 50,00 USD. Wzrost przychodów firmy przyspieszył do 11%, korzystając z rekordowych przychodów z reklam politycznych i 47% wzrostu przychodów w kategorii 'Inne'. Serwis streamingowy FOX Corp. wspierany reklamami, Tubi, odnotował również wzrost przychodów o 19%.
Ponadto analityk CFRA Kenneth Leon podniósł ocenę Fox Corp. z 'Sprzedaj' do 'Trzymaj' i zwiększył cenę docelową do 46 USD, po silnych wynikach w kwartale wrześniowym. Szacunki zysku na akcję (EPS) na lata fiskalne 2025 i 2026 zostały zrewidowane w górę, odzwierciedlając solidne wyniki spółki. Fox Corp. odnotował EPS w wysokości 1,78 USD za kwartał wrześniowy, przekraczając szacunki konsensusu wynoszące 1,13 USD. Ten wynik był napędzany 5,6% wzrostem przychodów, stymulowanym cyklem informacyjnym wyborów i wydarzeniami sportowymi na żywo.
Spółka przekroczyła prognozy przychodów Wall Street za pierwszy kwartał, głównie dzięki wzrostowi reklam politycznych. Fox odnotował 11% wzrost przychodów z reklam, osiągając 1,33 mld USD. Całkowite kwartalne przychody spółki wyniosły 3,56 mld USD, przekraczając oczekiwane 3,37 mld USD. Dział Cable Network Programming Fox odnotował przychody w wysokości 1,60 mld USD, przekraczając prognozy analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 10,46 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 12,19 za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024 sugerują, że akcje są notowane przy relatywnie niskiej wycenie w stosunku do zysków. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, że FOX "Jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków".
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, co potwierdza wskazówka InvestingPro mówiąca, że "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe". Ta stabilność finansowa jest kluczowa, gdy FOX nawiguje po zmieniającym się krajobrazie mediów i rozważa strategiczne posunięcia, takie jak potencjalne przejęcia lub fuzje.
Wyniki akcji FOX były ostatnio silne, z całkowitym zwrotem cenowym 19,05% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i 34,8% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że akcje odnotowały "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy" i są "Notowane blisko 52-tygodniowego maksimum".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla FOX Corp., zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.