W poniedziałek Evercore ISI utrzymało ocenę In Line i cenę docelową 17,00 USD dla akcji Lyft (NASDAQ:LYFT). Stanowisko firmy wynika z oczekiwań na wyniki finansowe spółki za trzeci kwartał, które według prognoz mają nieznacznie przewyższyć oczekiwania Wall Street. Według Evercore ISI, Lyft prawdopodobnie osiągnie wynik "Beat & Bracket" w zakresie zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał.
Analiza firmy sugeruje, że konsensusowe szacunki 4,07 mld USD wartości rezerwacji brutto, oznaczające wzrost o 15% rok do roku, oraz 1,44 mld USD przychodów, co stanowi 25% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim, są uzasadnione. Oczekiwany wskaźnik EBITDA wynosi 94 mln USD, co stanowiłoby 2,3% marży jako procent wartości rezerwacji brutto. Prognozy te opierają się na danych z kwartału oraz analizie wrażliwości modelu.
Evercore ISI przedstawiło również spostrzeżenia dotyczące szerszej branży przewozów osobowych, zauważając, że konkurent Lyfta, Uber, boryka się z wyzwaniami takimi jak rosnące koszty ubezpieczeń i spowolnienie rezerwacji w segmencie Mobility w czwartym kwartale. Ponadto firma zwróciła uwagę na presję konkurencyjną ze strony Waymo w San Francisco, kluczowym rynku dla Lyfta, gdzie Waymo zdobyło znaczący udział w rynku.
Patrząc w przyszłość na czwarty kwartał, Evercore ISI uważa, że oczekiwania rynku dotyczące 4% sekwencyjnego wzrostu wartości rezerwacji brutto i 2% wzrostu przychodów, w porównaniu do historycznej średniej 6% wzrostu kwartał do kwartału w 2023 roku, są osiągalne. Prognozowana EBITDA na czwarty kwartał wynosi 85 mln USD, z marżą 2,0%.
Firma doszła do wniosku, że choć obecna wycena Lyfta jest postrzegana jako rozsądna, kluczowym czynnikiem dla spółki w przyszłości będzie jej zdolność do poprawy rentowności. Evercore ISI wyraziło zainteresowanie obserwacją dalszych pozytywnych trendów fundamentalnych do 2025 roku, zanim przyjmie bardziej pozytywne stanowisko wobec akcji Lyfta.
W innych ostatnich wiadomościach, Lyft stanął w obliczu pozwu złożonego przez rząd USA. Pozew zarzuca Lyftowi wprowadzające w błąd praktyki reklamowe, oskarżając firmę o zawyżanie potencjalnych zarobków dla swoich kierowców. Ponadto Sąd Najwyższy USA odrzucił apelację Lyfta i Ubera, pozwalając Kalifornii na kontynuowanie pozwów twierdzących, że firmy błędnie sklasyfikowały kierowców jako niezależnych wykonawców. Z drugiej strony, Lyft odnowił partnerstwo ubezpieczeniowe z Mobilitas Insurance Companies, które trwa od 2020 roku i obecnie obejmuje działalność w 23 stanach.
Przechodząc do analizy finansowej, TD Cowen podniósł cenę docelową akcji Lyfta i utrzymał rekomendację Trzymaj. Firma prognozuje 26% wzrost przychodów rok do roku dla trzeciego kwartału 2024 roku Lyfta, przewidując przychody na poziomie około 1,46 mld USD. Prognozy EBITDA dla Lyfta są ustalone na poziomie 93,2 mln USD, nieco powyżej konsensusu. Tymczasem Wolfe Research utrzymało ocenę Peerperform dla akcji Lyfta, wyrażając obawy dotyczące pozycji konkurencyjnej Lyfta wobec Ubera.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę jak Lyft przygotowuje się do publikacji wyników za trzeci kwartał, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Evercore ISI. Wzrost przychodów Lyfta był solidny, z 19,88% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i imponującym 40,64% wzrostem w ostatnim kwartale. Jest to zgodne z prognozą Evercore dotyczącą 25% wzrostu przychodów rok do roku w trzecim kwartale.
Pomimo wzrostu przychodów, rentowność Lyfta pozostaje kwestią problematyczną, co podkreśla Evercore ISI. Wskazówki InvestingPro pokazują, że Lyft nie jest rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z skorygowanym dochodem operacyjnym wynoszącym -190,51 mln USD. Istnieje jednak pozytywny aspekt: analitycy przewidują, że Lyft stanie się rentowny w tym roku, co może być punktem zwrotnym dla wyników finansowych firmy.
Rynek wydaje się dostrzegać potencjał Lyfta, a akcje wykazują silny zwrot na poziomie 23,44% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta pozytywna dynamika może być spowodowana oczekiwaniami poprawy rentowności i dalszego wzrostu przychodów.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia sytuacji finansowej Lyfta, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, zapewniających kompleksowy obraz perspektyw i wyzwań firmy na konkurencyjnym rynku przewozów osobowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.