W poniedziałek Evercore ISI przedstawiło strategiczne prognozy przed ogłoszeniem wyników finansowych, skupiając się na wynikach konkretnych spółek. Firma przewiduje, że Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) osiągnie lepsze wyniki niż konkurenci Expedia Group Inc. (NASDAQ:EXPE) i Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), jednocześnie spodziewając się słabszych wyników Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB).
W przypadku Expedii, perspektywy Evercore są pozytywne, podobnie jak w drugim kwartale. Mimo wzrostu ceny akcji od tego czasu, firma zauważa poprawę wyników VRBO, które odpowiada za około 20% wszystkich rezerwacji. Dane dotyczące pobrań aplikacji w USA od SensorTower wskazują na wzrost rok do roku o 7% w trzecim kwartale 2024 roku, w porównaniu do 2% w drugim kwartale i spadku o 21% w pierwszym kwartale. Evercore uważa, że ten pozytywny trend może pomóc w zmniejszeniu różnicy w wycenie między Expedią a jej konkurentami, Airbnb i Booking Holdings Inc. (NASDAQ:BKNG), ponieważ Expedia obecnie jest notowana przy niższym wskaźniku ceny do zysku.
Akcje Alphabet odnotowały słabsze wyniki w trakcie kwartału, przy umiarkowanych oczekiwaniach Wall Street co do przychodów spółki w trzecim kwartale w obszarach takich jak wyszukiwarka, YouTube i usługi chmurowe. Jednakże pozytywne kontrole kanałów reklamowych w trakcie kwartału sugerują potencjał wzrostu dla akcji Alphabet, które obecnie są wyceniane blisko tego, co Evercore uważa za minimalny mnożnik.
Z drugiej strony, Evercore jest mniej optymistyczne w stosunku do Airbnb, wskazując na wysoką wycenę spółki i potencjalne ryzyko dla szacunków dotyczących rezerwacji i przychodów w trzecim kwartale. Czynniki takie jak nowe regulacje dotyczące wynajmu krótkoterminowego na Hawajach oraz potrzeba znaczących inwestycji w marketing i produkty w celu osiągnięcia dwucyfrowego wzrostu przychodów są postrzegane jako potencjalne obciążenia dla wyników spółki. Dzieje się tak mimo oczekiwań rynku na umiarkowaną poprawę marży EBITDA Airbnb w 2025 roku.
W innych ostatnich wiadomościach, Google należące do Alphabet Inc. podpisało przełomową umowę z Kairos Power na dostawę energii elektrycznej z małych reaktorów modułowych (SMR) po raz pierwszy. Oczekuje się, że umowa doprowadzi do uruchomienia pierwszego SMR Kairos do 2030 roku, a kolejne reaktory będą działać do 2035 roku. Ten rozwój wydarzeń wpisuje się w trend firm technologicznych, w tym Amazon i Microsoft, zwracających się ku energii jądrowej w celu zaspokojenia rosnących potrzeb energetycznych.
Na froncie finansowym, Goldman Sachs skorygował swoją prognozę dla Alphabet, obniżając cenę docelową spółki, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj. Analiza firmy inwestycyjnej uwzględniła potencjalny wpływ finansowy trwających procesów antymonopolowych Departamentu Sprawiedliwości USA (DOJ) oraz zmieniający się krajobraz technologii wyszukiwania pod wpływem postępów w dziedzinie sztucznej inteligencji.
W dziedzinie sztucznej inteligencji, dominacja Google została podkreślona przez niedawne Nagrody Nobla przyznane jej ekspertom. Demis Hassabis, współzałożyciel jednostki AI Google DeepMind, i jego kolega John Jumper zostali uhonorowani za pracę nad strukturami białek, podczas gdy były badacz Google Geoffrey Hinton otrzymał Nagrodę Nobla za wkład w uczenie maszynowe.
Google mierzy się również ze znaczącymi wyzwaniami prawnymi, z nakazami otwarcia swojego sklepu Play na konkurencję i potencjalnymi działaniami antymonopolowymi ze strony DOJ. Firma otrzymała nakaz umożliwienia użytkownikom Androida dostępu i pobierania konkurencyjnych platform aplikacji oraz korzystania z alternatywnych systemów płatności w aplikacjach.
Ponadto DOJ zaproponował potencjalne środki zaradcze mające na celu rozbicie dominacji Google w wyszukiwaniu, sugerując zbycie niektórych segmentów biznesowych, takich jak przeglądarka Chrome i system operacyjny Android.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Evercore ISI dotyczącą Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej spółki. Kapitalizacja rynkowa Alphabet wynosi imponujące 2,05 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży technologicznej. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 23,45 sugeruje rozsądną wycenę, biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną kondycję finansową Alphabet, zauważając, że "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" oraz "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek". Czynniki te wspierają zdolność spółki do inwestowania w inicjatywy wzrostowe i radzenia sobie z potencjalnymi trudnościami gospodarczymi.
Ponadto, wzrost przychodów Alphabet o 13,38% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z pozytywną prognozą Evercore dotyczącą kontroli kanałów reklamowych spółki. Ten wzrost, w połączeniu z wysoką marżą zysku brutto wynoszącą 57,64%, podkreśla efektywność operacyjną i siłę rynkową Alphabet.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia wskaźników finansowych i potencjału wzrostu Alphabet, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz profilu inwestycyjnego spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.