MIAMI - DOMA Perpetual Capital Management LLC publicznie zwróciła się do Rady Dyrektorów Pacira Biosciences (NYSE:PCRX), wzywając do bardziej agresywnego podejścia do skupu akcji własnych. W liście wydanym 24 września DOMA, która kontroluje około 4% akcji Pacira, skrytykowała strategię alokacji kapitału Rady i historię fuzji i przejęć, wzywając spółkę do wykorzystania salda gotówkowego w wysokości 400 milionów dolarów w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.
Korespondencja DOMA, która została upubliczniona 25 września, sugeruje, że obecne rezerwy gotówkowe stanowią nieefektywne wykorzystanie kapitału, stanowiąc prawie 59% kapitalizacji rynkowej Pacira. Firma zarządzająca aktywami naciska na zakończenie już zatwierdzonego skupu o wartości 150 milionów dolarów przed ogłoszeniem wyników za III kwartał tego roku, a następnie zatwierdzenie dodatkowego planu skupu o wartości 300 milionów dolarów w IV kwartale. Celem jest odkupienie około 12 milionów akcji do końca roku, potencjalnie zmniejszając liczbę akcji o 35%.
List zwraca uwagę, że wdrożenie ustawy NOPAIN ma napędzić znaczący wzrost zarówno przychodów, jak i zysków Pacira, szczególnie poprzez zwiększone pokrycie Medicare dla leku Exparel, nieopioidowego leku przeciwbólowego firmy. DOMA jest optymistycznie nastawiona co do wyniku trwającego sporu patentowego Pacira, wbrew pesymizmowi odzwierciedlonemu w obecnej cenie akcji.
DOMA podkreśla również potencjał dla prywatnych ubezpieczycieli do podążania za przykładem Medicare, co mogłoby jeszcze bardziej przyspieszyć wzrost przychodów i zysku na akcję. Wyrażają pewność co do własności intelektualnej firmy, co potwierdzają niedawne zakupy akcji przez CEO Pacira i członków Rady, i sugerują, że obecna sytuacja prawna stwarza okazję do znacznego zwrotu dla akcjonariuszy.
List kończy się wezwaniem Rady Pacira do zdecydowanego działania w celu wykorzystania tego, co DOMA postrzega jako niedowartościowaną cenę akcji. Podkreślają pilność zakończenia zatwierdzonego skupu akcji i zainicjowania większego programu odkupu, aby wykorzystać obecne warunki rynkowe.
To wezwanie do działania opiera się na analizie DOMA i reprezentuje ich stanowisko jako znaczącego akcjonariusza. Informacje zawarte w tym artykule pochodzą z oświadczenia prasowego wydanego przez DOMA Perpetual.
W innych niedawnych wiadomościach, Pacira Pharmaceuticals odnotowała przychody za I kwartał 2024 roku w wysokości 149 milionów dolarów, z czego Exparel przyniósł 118 milionów dolarów. Firma rozpoczęła również prywatną emisję zamiennych obligacji senioralnych o wartości 250 milionów dolarów z terminem zapadalności w 2029 roku, która ma przynieść wpływy netto w wysokości około 242 milionów dolarów. Ponadto, cel cenowy firmy został podniesiony przez Jefferies ze względu na przewidywany wzrost szacunków spowodowany przyspieszeniem wolumenu NOPAIN, produktu Pacira Pharmaceuticals.
Z drugiej strony, firma spotkała się z serią obniżek ocen od firm takich jak H.C. Wainwright, RBC Capital, Raymond James i Piper Sandler po niepowodzeniu prawnym dotyczącym jej leku Exparel. Warto zauważyć, że RBC Capital obniżył ocenę akcji Pacira Pharmaceuticals z Outperform do Sector Perform, znacznie obniżając cel cenowy do 14 dolarów z poprzednich 37 dolarów.
W kwestiach związanych z zarządem, Pacira BioSciences zdecydowała się zatrzymać panią Laura Brege jako dyrektora klasy I, mimo większości głosów "wstrzymujących się" podczas Dorocznego Zgromadzenia Akcjonariuszy 2024. To tylko kilka z niedawnych wydarzeń, które ukształtowały trajektorię Pacira Pharmaceuticals.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wezwanie DOMA Perpetual Capital Management LLC do agresywnego skupu akcji przez Pacira Biosciences jest zgodne z niedawnymi działaniami w firmie. Według wskazówek InvestingPro, zarząd Pacira rzeczywiście aktywnie odkupuje akcje, sygnalizując pewność co do wewnętrznej wartości firmy. Potwierdza to fakt, że oczekuje się wzrostu dochodu netto firmy w tym roku, co mogłoby uzasadnić optymizm dotyczący potencjalnego wzrostu wartości akcji.
Najnowsze wskaźniki wydajności z danych InvestingPro dodatkowo podkreślają pozycję finansową firmy. Pacira Biosciences ma kapitalizację rynkową wynoszącą około 655,93 miliona dolarów, a jej wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynosi rozsądne 10,55, z nieco niższym przyszłym wskaźnikiem P/E wynoszącym 10,2. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że akcje mogą być atrakcyjnie wycenione w stosunku do zysków. Dodatkowo, wzrost przychodów firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wyniósł 3,15%, wskazując na stały wzrost wyników finansowych.
Warto również zauważyć, że mimo znacznego spadku ceny akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z 49,75% spadkiem całkowitego zwrotu z ceny w ciągu trzech miesięcy, Pacira utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 62,99%. Sugeruje to, że firma jest efektywna w swoich operacjach, zatrzymując duży procent przychodów jako zysk brutto.
Inwestorzy zainteresowani większą ilością informacji i szczegółową analizą mogą znaleźć dodatkowe wskazówki InvestingPro dotyczące Pacira Biosciences na stronie https://pl.investing.com/pro/PCRX, która zawiera łącznie 9 wskazówek, które mogą pomóc w podejmowaniu świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.