W środę Keefe, Bruyette & Woods, specjalista w dziedzinie usług finansowych, skorygował swoje prognozy dla akcji Progressive Corp. (NYSE: NYSE:PGR), głównego dostawcy ubezpieczeń. Firma podniosła cenę docelową do 255 USD z 245 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji.
Korekta nastąpiła po raporcie zysków Progressive za lipiec 2024 r., Który skłonił analityków do zaktualizowania swoich szacunków. Prognoza zysku na akcję (EPS) na 2024 r. została nieznacznie obniżona do 12,25 USD z 12,30 USD, głównie ze względu na oczekiwania dotyczące wyższych podstawowych wskaźników strat i kosztów.
Z drugiej strony, prognozy na kolejne dwa lata zostały zwiększone, a szacunki EPS na lata 2025 i 2026 wynoszą obecnie odpowiednio 12,15 USD i 13,60 USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami na poziomie 12,05 USD i 13,55 USD. Korekta ta opiera się na założeniach szybszego wzrostu liczby polis w mocy (PIF), składek i dochodów z inwestycji.
Analityk zwrócił uwagę na znaczną poprawę wskaźnika szkodowości samochodów osobowych w ujęciu rok do roku oraz normalizację wskaźników kosztów. Czynniki te są postrzegane jako wskaźniki nadchodzącego przyspieszenia wzrostu PIF w ujęciu rok do roku, co powinno wzmocnić wyniki akcji spółki w najbliższej przyszłości.
Ostatnie wyniki finansowe Progressive i zrewidowane oczekiwania analityków sugerują pozytywne perspektywy dla akcji spółki. Nowa cena docelowa odzwierciedla wycenę 21,0-krotności zaktualizowanej prognozy EPS na 2025 r. i 18,8-krotności szacunku EPS na 2026 r., co wskazuje na zaufanie do trajektorii wzrostu i rentowności Progressive.
W innych niedawnych wiadomościach Progressive Corp. poinformował o wzroście zarówno składek netto, jak i dochodu netto za lipiec. Ubezpieczyciel ujawnił składki przypisane netto w wysokości 6,38 mld USD, składki zarobione netto w wysokości 6,07 mld USD oraz dochód netto w wysokości 813,5 mln USD. Wskaźnik mieszany Progressive, będący miarą rentowności, poprawił się do 88,0 z 88,6 w ubiegłym roku, wskazując na wzrost liczby polis w kilku liniach, co doprowadziło do ogólnego 11% wzrostu łącznej liczby obowiązujących polis w całej firmie.
Evercore ISI podniósł cenę docelową Progressive z 246,00 USD do 257,00 USD, utrzymując rekomendację Outperform, w odpowiedzi na lipcowe wyniki spółki i oczekiwanie trwałej dynamiki napędzanej zwiększonymi wydatkami na reklamę. Jednak BMO Capital Markets nieznacznie obniżyło cenę docelową firmy ubezpieczeniowej do 237 USD, pomimo wzrostu krótkoterminowych szacunków dotyczących wzrostu liczby polis.
InvestingPro Insights
Progressive Corp. (NYSE: PGR) przyciągnął uwagę analityków i inwestorów swoimi ostatnimi wynikami finansowymi, co skłoniło Keefe, Bruyette & Woods do podniesienia ceny docelowej. W świetle tych wydarzeń, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla tych, którzy chcą zagłębić się w perspektywy spółki.
Dane InvestingPro pokazują, że Progressive ma solidną kapitalizację rynkową w wysokości 137,19 mld USD, co odzwierciedla jego znaczącą obecność w branży ubezpieczeniowej. Wskaźnik P/E spółki wynosi 19,91, co jest zgodne ze średnią w branży, wskazując na uczciwą wycenę w stosunku do jej zysków. Co więcej, Progressive wykazał imponujący wzrost przychodów o 21,33% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co świadczy o rozwijającej się działalności i udziale w rynku.
Dwie porady InvestingPro podkreślają mocne strony Progressive i potencjalne obszary budzące obawy. Firma została uznana za czołowego gracza w branży ubezpieczeniowej, co potwierdza jej wysoka stopa zwrotu w ciągu ostatniego roku i konsekwentne wypłaty dywidend przez 15 kolejnych lat. Ta historia zwracania wartości akcjonariuszom jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów długoterminowych. Z drugiej strony, krótkoterminowe zobowiązania Progressive przekraczające jej płynne aktywa mogą wymagać dokładniejszego zbadania zarządzania płynnością, co jest kluczowym czynnikiem dla utrzymania stabilności operacyjnej.
Dla tych, którzy są zainteresowani bardziej kompleksową analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w dane finansowe Progressive i wyniki rynkowe. Informacje te można znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/PGR.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.