W poniedziałek Oppenheimer skorygował swoje prognozy dla akcji DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), obniżając cenę docelową do 58 USD z poprzednich 60 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji.
Korekta wynika z ponownej oceny szacunków EBITDA spółki na drugi kwartał i cały rok 2024, które obecnie wynoszą odpowiednio 121 mln USD i 440 mln USD, w porównaniu z wcześniejszą prognozą 150 mln USD i 506 mln USD.
Firma wymieniła kilka czynników korekty, w tym niższe niż oczekiwano utrzymanie w drugim kwartale, wzrost promocji skierowanych do nowych graczy, wzrost podatków w Illinois oraz inwestycje w Jackpocket. Pomimo obniżonych szacunków, dyskusje kierownictwa wskazują na silne trendy dotyczące miesięcznych unikalnych graczy (MUP), które są zgodne z danymi innych firm.
Oczekuje się, że wydatki marketingowe DraftKings w 2024 r. pozostaną zgodne z prognozami z pierwszego kwartału, zakładającymi niewielki spadek. Analityk z Oppenheimer uważa, że zdolność firmy do przyciągnięcia większej liczby graczy jest kluczowym elementem utrzymania prognoz EBITDA na lata 2025 i 2026 w dużej mierze bez zmian.
Przewidują oni, że bardziej efektywne koszty pozyskania klienta (CAC) pomogą zrównoważyć presję na marżę wynikającą ze zwiększonych działań promocyjnych i założeń dotyczących stawek podatkowych.
Raport sugeruje, że podczas gdy obecna presja na wstrzymanie jest postrzegana jako tymczasowa, z oczekiwaniem, że większość wygranych zostanie ponownie zainwestowana, wyższe działania promocyjne mogą pozytywnie wpłynąć na rosnącą bazę użytkowników.
Strukturalne zmiany podatkowe są postrzegane jako wyzwanie, ale firma uważa, że istnieją wystarczające strategie, aby zrównoważyć ich wpływ w Illinois do 2025 roku. Ponadto Jackpocket jest postrzegany jako zapewniający znaczną przewagę w zakresie możliwości sprzedaży krzyżowej.
Podsumowując, korekta ceny docelowej do 58 USD z 60 USD odzwierciedla te zaktualizowane oczekiwania, ale ocena Outperform pozostaje niezmieniona, sygnalizując zaufanie do długoterminowych wyników firmy pomimo krótkoterminowych przeciwności.
W innych niedawnych wiadomościach DraftKings Inc. przeszedł kilka znaczących zmian. Guggenheim niedawno skorygował cenę docelową dla DraftKings do 52,00 USD z 53,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Firma szacuje, że przychody DraftKings w drugim kwartale pozostaną na poziomie 1,12 mld USD, ale skorygowana EBITDA została obniżona do 143 mln USD z 164 mln USD. W międzyczasie Deutsche Bank podtrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji DraftKings z docelowym poziomem 35 USD, powołując się na ryzyko regulacyjne i potencjalny spadek zysków w 2Q24.
DraftKings z zadowoleniem przyjął również powrót Erika Bradbury'ego na stanowisko głównego księgowego, przyznając mu znaczącą nagrodę w postaci ograniczonych jednostek akcji. W innych wiadomościach analitycznych Morgan Stanley utrzymał rekomendację Overweight i cenę docelową 51,00 USD dla akcji DraftKings, przywracając spółce pozycję Top Pick w północnoamerykańskim sektorze gier i zakwaterowania.
Susquehanna International Group utrzymała pozytywną ocenę, ale obniżyła cenę docelową akcji do 49 USD z 56 USD, odzwierciedlając silniejszy niż oczekiwano wzrost branży i niedawne przejęcie JackPocket.
Wreszcie, BMO Capital utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową akcji DraftKings na poziomie 54,00 USD, wykazując zaufanie do długoterminowych perspektyw spółki pomimo potencjalnych wyzwań związanych z nowymi przepisami podatkowymi w Illinois. Są to najnowsze wydarzenia na trajektorii DraftKings.
InvestingPro Insights
Podczas gdy DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG) porusza się w dynamicznym otoczeniu rynkowym, najnowsze dane z InvestingPro podkreślają trajektorię wzrostu i pozycję rynkową spółki. Analitycy śledzący DKNG przewidują wzrost sprzedaży w bieżącym roku, co jest pozytywnym sygnałem dla perspektyw przychodów spółki. Jest to zgodne z solidnym wzrostem przychodów o 57,0% obserwowanym w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., odzwierciedlającym silny nacisk na ekspansję rynkową i pozyskiwanie użytkowników.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że chociaż DraftKings nie był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że firma osiągnie zysk w tym roku, co może być kluczowym momentem dla zaufania inwestorów. Wskazówka ta jest szczególnie istotna dla inwestorów rozważających długoterminową wartość swoich udziałów. Dodatkowo, ze znaczącym 43,66% rocznym całkowitym zwrotem z ceny od połowy 2024 r., DraftKings demonstruje swój potencjał do silnych zwrotów w dłuższym okresie.
Pomimo wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 22,26, co wskazuje na wyższą wycenę, agresywna strategia wzrostu spółki i przewidywane przejście do rentowności mogą uzasadniać tę wycenę dla inwestorów zorientowanych na wzrost. Kapitalizacja rynkowa na poziomie 18,5 mld USD dodatkowo umacnia pozycję DKNG w konkurencyjnej branży zakładów online. Dla inwestorów zaintrygowanych tymi spostrzeżeniami dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp ze specjalną zniżką przy użyciu kodu kuponu PRONEWS24 na dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.