W poniedziałek Roth/MKM dokonał korekty perspektyw finansowych Ballard Power Systems (NASDAQ:BLDP). Firma obniżyła cenę docelową akcji spółki do 2,00 USD z poprzednich 3,00 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po raporcie Ballard Power o niższych niż oczekiwano przychodach i marżach brutto za drugi kwartał 2024 roku. Jednak ścisła kontrola firmy nad kosztami operacyjnymi doprowadziła do skorygowanej EBITDA, która nieznacznie przekroczyła oczekiwania.
Ballard Power Systems, dostawca rozwiązań w zakresie ogniw paliwowych wykorzystujących czystą energię, wykazał poprawę wskaźnika spalania gotówki. W drugim kwartale 2024 r. firma odnotowała spalanie gotówki w wysokości 37 mln USD, co stanowi poprawę w porównaniu z 43 mln USD spalania gotówki odnotowanymi w drugim kwartale 2023 roku. Ponadto firma obniżyła swoje prognozy dotyczące nakładów inwestycyjnych o 27,5 mln USD, co doprowadziło do skorygowania szacunków dotyczących wykorzystania gotówki w wysokości około 150 mln USD w 2024 r. Liczba ta jest lepsza niż poprzednio. Liczba ta stanowi poprawę w porównaniu z poprzednimi szacunkami wynoszącymi około 200 milionów dolarów.
Kierownictwo Ballard Power Systems spodziewa się znacznego wzrostu przychodów w czwartym kwartale 2024 roku, oczekując, że będzie on stanowił 50%-60% całorocznych przychodów spółki. Zarząd przyznaje jednak, że aby osiągnąć prognozowane dodatnie marże brutto, firma nadal musi zabezpieczyć dodatkowe zamówienia.
Pomimo niższych przychodów i marż brutto, zdyscyplinowane podejście Ballard Power do zarządzania kosztami operacyjnymi pomogło firmie osiągnąć lepsze wyniki niż oczekiwano pod względem skorygowanej EBITDA. Nowa cena docelowa firmy odzwierciedla wyzwania stojące przed Ballard Power Systems w drugim kwartale, a także perspektywy firmy na pozostałą część 2024 roku.
"W innych niedawnych wiadomościach Ballard Power Systems, kluczowy gracz w branży ogniw paliwowych, ogłosił telekonferencję w celu omówienia wyników finansowych za drugi kwartał 2024 roku. Ogłoszeniu temu towarzyszą mieszane wyniki finansowe spółki. Przychody za I kwartał w wysokości 14,5 mln USD nie spełniły oczekiwań BMO Capital Markets i Piper Sandler, podczas gdy wyniki EBITDA przekroczyły prognozy BMO.
Jeśli chodzi o strategiczny rozwój, Ballard ujawnił plany dotyczące nowego zakładu produkcyjnego w Rockwall w Teksasie. Ponadto spółka otrzymała rekordowe zamówienie na 1000 silników na ogniwa paliwowe od Solaris, co spowodowało znaczny wzrost portfela zamówień o 38%.
Analitycy BMO Capital Markets i Piper Sandler zrewidowali jednak swoje prognozy dla Ballard Power Systems, obniżając ceny docelowe ze względu na niezadowalające wyniki finansowe i ostrożne spojrzenie na rynek mobilności. Pomimo tych zmian, obie firmy utrzymały swoje ratingi Underperform i Underweight dla spółki.
Oto ostatnie wydarzenia dla Ballard Power Systems, podkreślające jej wyniki finansowe, plany ekspansji i perspektywy analityków ".
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro podkreślają niektóre krytyczne aspekty finansowe Ballard Power Systems (NASDAQ: BLDP), które mogą być wnikliwe dla inwestorów rozważających obecną pozycję spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 552,41 mln USD i ujemnym wskaźniku ceny do zysków (P/E) na poziomie -3, odzwierciedlającym brak rentowności spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, krajobraz finansowy Ballard Power Systems jest złożony. Spółka odnotowała znaczny wzrost przychodów o prawie 40% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 1. kwartału 2024 r., co może być zgodne z oczekiwaniami zarządu dotyczącymi wzrostu przychodów w 4. kwartale 2024 roku. Jednak marża zysku brutto spółki pozostaje na ujemnym poziomie -20,88%, co podkreśla wyzwania podkreślone przez Roth/MKM.
Dwie wskazówki InvestingPro, które wyróżniają się w tym kontekście, to fakt, że Ballard Power Systems posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co może zapewnić pewną stabilność finansową, oraz że firma szybko przepala gotówkę, co jest niepokojące, biorąc pod uwagę potrzebę dodatkowych zamówień, aby osiągnąć dodatnie marże brutto. Czynniki te, w połączeniu ze zmiennością akcji i nierentownością spółki w tym roku, są ważnymi czynnikami dla inwestorów.
Dla tych, którzy szukają głębszej analizy, dostępnych jest dodatkowych 13 porad InvestingPro, oferujących dalszy wgląd w kondycję finansową Ballard Power Systems i wyniki akcji. Zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć te wskazówki na dedykowanej stronie InvestingPro poświęconej Ballard Power Systems pod adresem https://www.investing.com/pro/BLDP.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.